第一財經(jīng)
2025-09-04 16:48
重要的消息有哪些
1．外交部發(fā)言人郭嘉昆2日宣布，為進(jìn)一步便利中外人員往來，中方?jīng)Q定擴(kuò)大免簽國家范圍，自2025年9月15日至2026年9月14日，對俄羅斯持普通護(hù)照人員試行免簽政策。
2．財政部、稅務(wù)總局發(fā)布關(guān)于劃轉(zhuǎn)充實社?；饑泄蓹?quán)及現(xiàn)金收益運(yùn)作管理稅收政策的通知。通知明確，對承接主體在運(yùn)用劃轉(zhuǎn)的國有股權(quán)和現(xiàn)金收益投資過程中，貸款服務(wù)取得的全部利息及利息性質(zhì)的收入和金融商品轉(zhuǎn)讓收入，免征增值稅。將轉(zhuǎn)讓劃轉(zhuǎn)的國有股權(quán)及現(xiàn)金收益投資取得的收入，作為企業(yè)所得稅不征稅收入。承接主體轉(zhuǎn)讓劃轉(zhuǎn)的非上市公司國有股權(quán)，免征承接主體應(yīng)繳納的印花稅。對承接主體轉(zhuǎn)讓劃轉(zhuǎn)的上市公司國有股權(quán)，以及運(yùn)用現(xiàn)金收益買賣證券應(yīng)繳納的證券交易印花稅，實行先征后返。通知自2024年4月1日起執(zhí)行。通知發(fā)布前已繳納的稅款，符合通知規(guī)定的，可予以退還。
3．9月2日，上交所發(fā)布的新開戶數(shù)據(jù)顯示，今年8月A股新開戶數(shù)達(dá)265.03萬戶，較今年7月的新開戶數(shù)196.36萬戶環(huán)比增長34.97%，同比增長165.21%，新開戶數(shù)遠(yuǎn)超去年同期水平，去年8月A股新開戶數(shù)則為99.93萬戶。至此，今年前8個月A股新開戶數(shù)合計已達(dá)1721.17萬戶。
4．9月2日，南向資金凈買入92.81億港元，年度凈買入額超1萬億港元，創(chuàng)下互聯(lián)互通機(jī)制開通以來的最高紀(jì)錄。截至目前，南向資金累計凈買入港股市場的金額接近4.7萬億港元。
5．央行公布8月各項工具流動性投放情況，中央銀行貸款方面，中期借貸便利（MLF）凈投放3000億元，抵押補(bǔ)充貸款（PSL）凈回籠1608億元；公開市場業(yè)務(wù)方面，買斷式逆回購凈投放3000億元，未進(jìn)行公開市場國債買賣。
6．工信部發(fā)布2025年1—7月份軟件業(yè)運(yùn)行情況。2025年前7個月，我國軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)（簡稱“軟件業(yè)”）運(yùn)行態(tài)勢良好，軟件業(yè)務(wù)收入、利潤總額穩(wěn)健增長，軟件業(yè)務(wù)出口保持正增長。前7個月，我國軟件業(yè)務(wù)收入83246億元，同比增長12.3%。軟件業(yè)利潤總額10890億元，同比增長12.4%。軟件業(yè)務(wù)出口339.8億美元，同比增長5.2%。
這些公司新聞不能錯過
9月2日，宇樹科技在社交媒體上發(fā)帖稱，預(yù)計將在2025年10月至12月期間向證券交易所提交上市申請文件，屆時公司的相關(guān)運(yùn)營數(shù)據(jù)將正式披露。
寧德時代：已回購A股股份869萬股，成交總額21.31億元。
天普股份：如公司股價進(jìn)一步異常上漲，可能申請停牌核查。
凱迪股份：公司機(jī)器人產(chǎn)品仍處于開發(fā)階段，短期內(nèi)暫無法形成收入。
二連板博杰股份：公司經(jīng)營環(huán)境未發(fā)生重大變化。
天融信：不存在應(yīng)披露而未披露的重大事項。
二連板英聯(lián)股份：全資子公司增資擴(kuò)股事項尚未簽署正式協(xié)議。
二連板山子高科：不存在未披露重大事項。
二連板長春高新：近期經(jīng)營環(huán)境未發(fā)生重大變化。
上緯新材：公司股價存在脫離當(dāng)前基本面的風(fēng)險。
上海洗霸：公司股票可能存在市場炒作風(fēng)險。
西部黃金：目前生產(chǎn)經(jīng)營情況正常，不存在未披露重大信息。
鴻博股份：公司經(jīng)營情況正常，經(jīng)營環(huán)境未發(fā)生重大變化。
嶸泰股份：股價異動公司不涉及熱點(diǎn)概念。
帝奧微：已在近日推出eUSBrepeater產(chǎn)品。
極米科技：籌劃發(fā)行H股股票并在香港聯(lián)交所主板上市。
賽力斯：8月新能源汽車銷量同比增長19.57%。
東芯股份：股票交易核查工作已完成，9月3日復(fù)牌。
美晨科技：公司不存在經(jīng)營環(huán)境發(fā)生重大變化情形。
青島銀行：國信產(chǎn)融控股擬增持2.33億股—2.91億股。
中國石油：中國石油集團(tuán)擬將公司5.41億股A股股份劃轉(zhuǎn)給中國移動集團(tuán)。
券商關(guān)注什么
招商證券：9月重點(diǎn)關(guān)注五大具備邊際改善的賽道
從短期角度，9月重點(diǎn)關(guān)注五大具備邊際改善的賽道：AI應(yīng)用、AI硬件、固態(tài)電池、有色金屬、創(chuàng)新藥。從中長期角度，建議以周期為軸，供需為錨。關(guān)注新科技周期下，全社會智能化的進(jìn)展（大模型的持續(xù)迭代、算力基礎(chǔ)設(shè)施與AI生態(tài)的完善、AI商業(yè)模式的落地，以及AI對消費(fèi)電子、機(jī)器人等賦能），國產(chǎn)替代周期下相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的自主可控（國產(chǎn)大模型、國產(chǎn)AI應(yīng)用與算力、國產(chǎn)集成電路產(chǎn)業(yè)鏈），以及“雙碳”周期下碳中和全產(chǎn)業(yè)鏈的降本增效（光伏、風(fēng)電、儲能、氫能、核電），電動化智能化大趨勢下電動智能汽車滲透率增加。
申萬宏源：醫(yī)藥、AI應(yīng)用（傳媒、計算機(jī)）、電力設(shè)備是成長主線具備性價比的方向
展望未來，從自上而下投資角度，推薦如下細(xì)分領(lǐng)域：1）在人工智能主線中，除了當(dāng)前景氣較高的算力鏈條，性價比較高的方向為AI應(yīng)用（傳媒、計算機(jī)、智能駕駛、金融科技、機(jī)器人等），結(jié)合前期人工智能板塊市場交易特征，即第四波人工智能行情演繹時間空間均已充分，或臨近階段性高點(diǎn)區(qū)域，看好盤整后第五波行情演繹，結(jié)構(gòu)上重視基本面底部反轉(zhuǎn)同時具備更強(qiáng)性價比的AI應(yīng)用。2）醫(yī)藥作為相對獨(dú)立主線，目前估值與ROE仍處低位，且2025年二季度行業(yè)基本面止跌企穩(wěn)，中周期行業(yè)基本面向上，繼續(xù)重視2025年醫(yī)藥由創(chuàng)新藥開啟的反轉(zhuǎn)行情，后續(xù)有望進(jìn)一步迎來由創(chuàng)新藥擴(kuò)散到其他醫(yī)藥細(xì)分行業(yè)的擴(kuò)散行情。3）電力設(shè)備在成長板塊內(nèi)部也具備一定性價比，風(fēng)電、電池、光伏等基本面持續(xù)改善，板塊整體供給2026年持續(xù)去化。4）從中長期視角看，在“反內(nèi)卷”政策持續(xù)推進(jìn)的背景下，當(dāng)前處于PB與ROE“雙低”狀態(tài)的基本面底部周期行業(yè)（如鋼鐵、水泥、農(nóng)化制品、氟化工、養(yǎng)殖等），預(yù)計將逐步進(jìn)入基本面上行通道。伴隨2025年四季度市場對明年基本面預(yù)期的逐步發(fā)酵，以及科技板塊短期交易擁擠度達(dá)到高位，這些低估值板塊有望迎來風(fēng)格切換行情。
校對：高源
