創(chuàng)業(yè)資本匯
卓泳
2025-09-06 19:19
年內(nèi)漲超177%的“冠軍基”再度加碼限購！
9月4日，永贏基金發(fā)布公告，為保障基金份額持有人的利益，永贏科技智選自9月5日起，將單日單個基金賬戶的申購（含定期定額投資及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入）金額上限設(shè)置為1萬元。就在一周之前，該基金曾發(fā)布公告8月27日起暫停大額申購，單日限制申購金額為100萬元。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至9月3日，永贏科技智選今年以來收益率達177.8%，是全市場基金中的“榜首”。
近期，市場回暖，Wind數(shù)據(jù)顯示，8月以來，已有超百只基金公告限購。對此，業(yè)內(nèi)人士認為，基金主動實施限購，尤其是績優(yōu)基金的限購，一是保護現(xiàn)有持有人利益；二是維護策略有效性；三是提升投資體驗。這可以理解為當下基金公司正從規(guī)模導(dǎo)向向投資者回報導(dǎo)向轉(zhuǎn)型的重要信號。
“冠軍基”限購1萬
9月4日，永贏基金發(fā)布公告，為保障基金份額持有人的利益，永贏科技智選自9月5日起，將單日單個基金賬戶的申購（含定期定額投資及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入）金額上限設(shè)置為1萬元。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至9月3日，永贏科技智選今年以來收益率達177.8%，是全市場基金中的“榜首”。該基金成立于2024年10月底，成立以來上漲215.03%，截至2025年二季度末，基金規(guī)模為11.66億元。
關(guān)于限購原因，永贏基金表示，近期，伴隨著科技板塊上漲，永贏科技智選受到投資者廣泛關(guān)注。在市場熱度持續(xù)提升的背景下，實施大額限購主要出于兩方面考慮：一是引導(dǎo)投資者理性決策，避免因市場情緒沖動投入大額資金；二是合理控制基金規(guī)模增長，保持投資策略的穩(wěn)定性和有效性，為持有人爭取長期可持續(xù)的回報。
值得一提的是，該基金近期業(yè)績上漲尤其明顯，近一個月漲幅超47%。在此前的8月26日，永贏基金曾發(fā)布公告稱，永贏科技智選于8月27日起暫停大額申購，單日限制申購金額為100萬元。僅僅一周之后，該基金再度加碼限購金額降至僅1萬元。
該基金半年報曾表示：我們在季報中連續(xù)提示，永贏智選系列是聚焦新質(zhì)生產(chǎn)力的工具型產(chǎn)品，其所布局的行業(yè)具有高成長性的特性，難免伴隨著較大的市場波動。越是在市場熱度高的時候，我們越是要認識到做好適當性管理的重要性，根據(jù)自身風險承受能力審慎決策。在投資之前，要先問自己三個問題：第一，這個產(chǎn)品的底層資產(chǎn)是什么，是否已經(jīng)通過底層資產(chǎn)了解清楚產(chǎn)品的特性？第二，這類產(chǎn)品歷史的最大回撤是多少，假如遇到極端情況，自己能否接受？第三，這筆投資期限有多長，自己對產(chǎn)品的預(yù)期收益率在什么區(qū)間以及是否愿意為此承擔較大風險？
展望下半年，該基金將重點關(guān)注全球前沿模型的發(fā)布，新興應(yīng)用的發(fā)展，以及OpenAI/Anthropic、海外云和芯片廠商、國內(nèi)相關(guān)公司如光通信（CPO）、PCB等的經(jīng)營狀態(tài)，積極挖掘全球云計算產(chǎn)業(yè)的投資機會。
“作為基金管理人，我們希望先講風險，再談收益，投資者要充分了解基金的風險收益屬性，才能確定自己是否適合做這個投資。由于投資者行為的不確定性，投資者的真實收益和基金收益率總是存在一定的磨損，唯有更加理性的投資動作才能把基金凈值轉(zhuǎn)化為實實在在的投資者收益。故我們倡導(dǎo)分散投資、定投并設(shè)置止盈止損目標、不暴露太多風險敞口，用科學(xué)的資產(chǎn)配置策略守護財富。”永贏基金表示。
績優(yōu)基金紛紛限購
值得關(guān)注的是，近期隨著市場回暖，公告限購的基金數(shù)量逐步增長。Wind數(shù)據(jù)顯示，8月以來，已有超百只基金公告限購。
如，9月4日，中銀美元債債券(QDII)公告，自2025年9月5日起，本基金人民幣A類和C類基金份額均暫停接受單日單個基金賬戶單筆或累計超過1萬元（不含1萬元）的申購及定期定額投資申請請。
8月25日，華泰柏瑞基金宣布，自8月26日起對旗下中證2000指增產(chǎn)品限購，限購金額低至10萬元。
8月9日，中歐科創(chuàng)主題和中歐醫(yī)療創(chuàng)新分別發(fā)布公告稱，單日單賬戶限購100萬和10萬元，自8月11日起生效。
業(yè)內(nèi)人士表示，基金主動實施限購，尤其是績優(yōu)基金的限購，一是保護現(xiàn)有持有人利益：避免因規(guī)模急劇膨脹導(dǎo)致投資策略失效、交易成本增加、優(yōu)質(zhì)投資標的稀缺等問題，力求維持基金業(yè)績的穩(wěn)定性和可持續(xù)性；二是維護策略有效性：保障基金經(jīng)理能在其能力圈和既定策略框架內(nèi)高效運作，避免因規(guī)模過大而被迫投資次優(yōu)標的或改變策略；三是提升投資體驗：減少規(guī)模波動對基金運作的沖擊，力求為投資者提供更平穩(wěn)、更可預(yù)期的回報路徑。這些是當下基金公司正從規(guī)模導(dǎo)向向投資者回報導(dǎo)向轉(zhuǎn)型的重要信號。
校對：王朝全
