券商中國
陳銘
2025-05-13 21:28
華峰化學(002064)5月13日晚間公告，因相關議案未獲得股東大會有效表決權(quán)總數(shù)的2/3以上通過，決定終止對華峰合成樹脂及華峰熱塑的關聯(lián)并購事項。
關聯(lián)收購終止
本次擬終止的交易是同一控制下的企業(yè)并購。
2024年10月29日，華峰化學首次披露，擬以發(fā)行股份和支付現(xiàn)金的方式購買華峰集團持有的浙江華峰熱塑性聚氨酯有限公司（以下簡稱“華峰熱塑”）100%股權(quán)以及華峰集團、尤小平、尤金煥、尤小華共同持有的浙江華峰合成樹脂有限公司（以下簡稱“華峰合成樹脂”）100%股權(quán)。華峰集團為公司控股股東，尤小平為公司實際控制人，尤金煥、尤小華為公司關聯(lián)自然人，本次交易構(gòu)成關聯(lián)交易。
2025年4月12日，華峰化學披露交易草案，華峰合成樹脂100%股權(quán)的交易價格為40.4億元，增值率506.96%，華峰熱塑100%股權(quán)的交易價格為19.6億元，增值率478.49%。本次交易價格合計60億元，其中，上市公司擬現(xiàn)金支付6億元，發(fā)行股份支付54億元。
華峰化學稱，本次交易可以逐步實現(xiàn)上市公司聚氨酯產(chǎn)業(yè)一體化發(fā)展的戰(zhàn)略目標，并將進一步拓寬上市公司在聚氨酯產(chǎn)業(yè)鏈上“縱向延伸、橫向拓展”的空間和潛力。
2025年4月29日，本次交易在股東大會上未獲通過。此前，本次交易一度因高溢價關聯(lián)收購、標的公司突擊分紅等問題引發(fā)市場一定質(zhì)疑之聲。
上市公司表示，公司終止本次交易事項是公司與交易各相關方友好協(xié)商、認真研究和充分論證后作出的審慎決定，不存在公司及相關方需承擔相關違約責任的情形。目前，公司各項業(yè)務經(jīng)營情況正常，本次交易的終止對公司現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營活動不會造成重大不利影響，不存在損害公司及中小股東利益的情形。后續(xù)上市公司與交易對方將積極協(xié)商溝通，繼續(xù)積極推動華峰合成樹脂及華峰熱塑的股權(quán)注入工作，嚴格履行相關資產(chǎn)注入承諾。
凈利潤連續(xù)三年下滑
華峰化學主要從事氨綸纖維、聚氨酯原液、己二酸等聚氨酯制品材料的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，已形成化學纖維、化學新材料、基礎化工品三大產(chǎn)業(yè)。公司氨綸產(chǎn)量為全國第一、全球第二，聚氨酯原液、己二酸的產(chǎn)量均居全球第一，擁有非常明顯的規(guī)模優(yōu)勢。
2024年華峰化學實現(xiàn)營業(yè)總收入269.31億元，同比增長2.41%，實現(xiàn)歸母凈利潤22.2億元，同比減少10.43%，這已是華峰化學連續(xù)第三年凈利潤下滑。其中，公司2024年第四季度凈利潤同比降幅超過60%，主要因產(chǎn)品價格下跌、計提資產(chǎn)減值損失等因素所致。
行業(yè)景氣度較低使公司業(yè)績承壓，2025年一季度，華峰化學歸母凈利潤為5.04億元，同比減少26.21%，延續(xù)了業(yè)績下滑態(tài)勢。
截至2025年3月31日，華峰化學的十大股東中，社?；?01組合新進持有2241.11萬股，成為上市公司第9大股東。目前，公司前十大股東中有兩只社?；鹕碛?，合計持有5029.24萬股，占流通A股的比例為1.01%。
