證券時報網(wǎng)
池北源
2025-08-25 23:28
飛鹿股份(300665)8月25日晚間連發(fā)多份公告，公布控制權(quán)變更核心交易，并推出2025年度向特定對象發(fā)行股票方案。此次交易涉及股份轉(zhuǎn)讓、表決權(quán)委托及定向增發(fā)，如交易完成，上海驍光智能技術(shù)有限公司（簡稱“驍光智能”）將成為公司控股股東，實(shí)際控制人變更為楊奕驍，同時公司擬募資不超過3.23億元補(bǔ)充流動資金，以優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)、支撐業(yè)務(wù)發(fā)展。
根據(jù)公告，飛鹿股份原控股股東、實(shí)際控制人章衛(wèi)國與驍光智能于8月22 日簽署《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，將其持有的1100萬股公司股份（占總股本5.02%）轉(zhuǎn)讓給驍光智能；8月25日，雙方再簽《表決權(quán)委托協(xié)議》，章衛(wèi)國將剩余2996.69萬股股份（占總股本 13.69%）對應(yīng)的表決權(quán)委托給驍光智能行使。
上述交易完成后，驍光智能合計(jì)擁有4096.69萬股股份的表決權(quán)，占公司總股本的18.71%，飛鹿股份控股股東正式變更為驍光智能，實(shí)際控制人變更為楊奕驍。值得注意的是，表決權(quán)委托期限將持續(xù)至驍光智能完成本次定增股份登記之日或委托生效滿24個月（若定增仍在審核則順延），定增完成后該委托協(xié)議將自動終止。
從股權(quán)結(jié)構(gòu)看，驍光智能為2025年8 月6日新設(shè)立的企業(yè)，注冊資本2億元，由上海得宵技術(shù)合伙企業(yè)（有限合伙）100% 持股，而楊奕驍持有得宵技術(shù)51%合伙份額并擔(dān)任執(zhí)行事務(wù)合伙人，通過多層持股實(shí)現(xiàn)對驍光智能的實(shí)際控制。驍光智能是專為收購設(shè)立的公司，沒有財務(wù)數(shù)據(jù)可以提供。
同時，飛鹿股份董事會審議通過向特定對象發(fā)行股票方案，擬向驍光智能定向發(fā)行3200萬—4000萬股股份，發(fā)行價格為8.08元/股，不低于定價基準(zhǔn)日前20個交易日股票交易均價的80%，預(yù)計(jì)募集資金總額不超 3.23億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部用于補(bǔ)充流動資金。
從持股比例變動來看，定增完成后，驍光智能直接持股數(shù)量將增至4300萬—5100萬股，持股比例達(dá)17.14%—19.70%，進(jìn)一步鞏固控股股東地位；而章衛(wèi)國持股比例將從13.69%降至11.57%—11.94%，不再擁有控制權(quán)。本次定增不會導(dǎo)致公司股權(quán)分布不具備上市條件，控制權(quán)穩(wěn)定性得到保障。
對于募資用途，飛鹿股份表示，補(bǔ)充流動資金將重點(diǎn)用于三大方向：一是優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，截至2025年6月末，公司資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)77.39%，流動比率、速動比率分別僅為0.95、0.71，募資后可降低有息負(fù)債規(guī)模，減少利息支出（2022—2024年利息費(fèi)用均超3300萬元）；二是支撐業(yè)務(wù)拓展，公司作為軌道交通防腐防水材料龍頭，正布局風(fēng)電、光伏等新能源領(lǐng)域，資金將為產(chǎn)能擴(kuò)張與市場開拓提供保障；三是緩解現(xiàn)金流壓力，2025年驍光智能還擬向公司提供不少于5000萬元無擔(dān)保借款，進(jìn)一步補(bǔ)充營運(yùn)資金。
公告顯示，驍光智能具有較強(qiáng)的資本實(shí)力、市場資源，上市公司在新材料領(lǐng)域具有較強(qiáng)的技術(shù)實(shí)力以及豐富的項(xiàng)目運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)。本次權(quán)益變動旨在充分整合雙方資源，充實(shí)上市公司資金并增加流動性，從而增強(qiáng)上市公司的市場競爭力，幫助上市公司擴(kuò)大市場領(lǐng)域，提升經(jīng)營業(yè)績。
驍光智能在未來12個月內(nèi)無繼續(xù)增持上市公司股份的計(jì)劃，無處置已擁有權(quán)益股份的計(jì)劃。
