證券時報
2025-08-25 12:55
金融租賃行業(yè)再現(xiàn)巨額增資！
天津金融監(jiān)管局信息顯示，該局已批復同意工銀金租增加注冊資本150億元，由180億元變更為330億元。增資后，工銀金租注冊資本規(guī)模將晉升至行業(yè)第一。
據(jù)券商中國記者統(tǒng)計，包括工銀金租在內(nèi)，今年已有4家金租公司獲批增加注冊資本，另有浙銀金租、天府金租推進增資擴股事宜。
截至目前，國內(nèi)金融租賃公司合計66家（扣除國泰金租，且不含金融租賃專業(yè)子公司）。其中，資產(chǎn)規(guī)模在千億以上的金租公司共15家，除華融金租外，其余均由銀行參控股。
創(chuàng)行業(yè)紀錄
根據(jù)工銀金租公告，天津金融監(jiān)管局已批復同意工商銀行以現(xiàn)金方式向工銀金租增加注冊資本150億元。本次增資完成后，工銀金租注冊資本由180億元變更為330億元。
成立于2007年11月的工銀金租，是國內(nèi)首家銀行系金融租賃公司，目前是工行最大的非銀類子公司，在航空、海事和境內(nèi)綜合租賃等領域均建立了很強的競爭力。
據(jù)了解，工銀金租成立時的初始注冊資本金僅20億元。此后工行共注資三次，每次注資30億元。另外，工行不要求工銀金租進行分紅，多年來積累的凈利潤完全用于支持工銀金租業(yè)務的進一步增長。
此番工行第四次向工銀金租注資，不僅打破行業(yè)增資規(guī)模記錄，工銀金租也將反超交銀金租，成為國內(nèi)注冊資本規(guī)模最大的金融租賃公司。截至目前，公司尚未完成工商信息變更。
值得一提的是，2024年，工銀金租資產(chǎn)規(guī)模大幅擴張，全年增幅接近50%，在千億級金租公司中排名榜首。截至去年末，公司總資產(chǎn)達4174.6億元，僅低于交銀金租。
標普信評出具報告認為，預計工銀金租2025年業(yè)務增速會保持在低位：
一方面，國內(nèi)融資租賃業(yè)務競爭激烈，而且監(jiān)管嚴禁新增城投類業(yè)務；
另一方面，在全球貿(mào)易及關稅沖突背景下，飛機租賃業(yè)務相關的租賃公司、承租公司、飛機制造商等往往跨越多個國家，飛機租賃業(yè)務的不確定性上升。
增資頻頻
在工銀金租之前，今年陸續(xù)還有3家金租公司獲批增加注冊資本，包括江蘇金租、中信金租、華夏金租。
其中，中信金租于7月17日完成工商信息變更，注冊資本由40億元增至100億元，仍為中信銀行全資控股。其中，半數(shù)新增注冊資本由中信銀行認購，其余由公司未分配利潤轉增。
華夏金租也在7月中旬獲批以未分配利潤轉增資本方式增加注冊資本30億元，增資后公司注冊資本變更為130億元，晉升國內(nèi)金租行業(yè)（未包含金租專業(yè)子公司）第四位。
此外，浙商銀行6月底調(diào)整浙銀金租增資方案。因關聯(lián)方浙江金控主動放棄認購，浙銀金租增資擴股調(diào)整為由浙商銀行與舟山海投進行。
方案調(diào)整后，浙銀金租此次募資規(guī)模上限由20億元降至14.2億元。其中，浙商銀行擬認購5億股，支付價款不超10.2億元；舟山海投擬認購2億股，支付價款不超4億元。
四川天府金租5月下旬的消息則顯示，根據(jù)四川天府銀行收購天府金租部分股權及天府金租增資擴股的工作安排，現(xiàn)公開選聘評審會計師事務所、資產(chǎn)評估公司以及律師事務所。
據(jù)了解，天府金租由四川天府銀行發(fā)起設立，于2016年底正式開業(yè)，是四川唯一一家金融租賃公司。目前，公司注冊資本10億元，其中四川天府銀行持股30%。
背后雙動因
據(jù)統(tǒng)計，除今年多家金租公司推進或完成增資外，2024年亦有合計7家金租公司增資獲批。
這與2024年初征求意見、當年11月正式施行的《金融租賃公司管理辦法》（下稱《辦法》）存在較大關聯(lián)。
《辦法》在設立門檻、出資人資質(zhì)、業(yè)務模式、專業(yè)子公司和監(jiān)管指標等方面提出監(jiān)管要求。其中，為增強風險抵御能力，明確金租公司最低注冊資本金為10億元，并將主要發(fā)起人持股比例要求由30%提高至不低于51%。
雖然從文義解釋維度，《辦法》僅適用于未來設立的金融租賃公司，但已設立的金租公司也在比照新規(guī)要求，對主要出資人、股權結構、注冊資本等進行積極調(diào)整。
其中，多家金租公司主發(fā)起人通過參與增資，提升持股比例。譬如，青銀金租、浦銀金租新增注冊資本金分別由大股東青島銀行、浦發(fā)銀行認繳，后兩者持股比例分別升至60%、69.56%。
2024年1月獲批增資的湖北金租，新增注冊資本金也由武漢金控全部認繳，后者持股比例將由49%升至52.92%。河北銀行則通過參與競拍，將持有的冀銀金租股權比例由51%提升至60.86%。
聯(lián)合資信報告認為，由于金融租賃公司業(yè)務集中在大資產(chǎn)類行業(yè)，為滿足業(yè)務發(fā)展和監(jiān)管對于資本充足率的要求，多采取增資以提升資本實力；同時金融租賃公司整體盈利水平較高，資本內(nèi)生積累相對較好，也有助于維持資本充足水平。
罕見減資
多家金租公司推進增資或大股東增持的同時，個別金租公司罕見地選擇減資。
其中，今年2月，中國金融租賃有限公司（下稱“中金租”）注冊資本即由30億元減少至20億元，并繼續(xù)由天津新金融投資公司全資持有。
成立于2013年的中金租，由天津新金融投資公司和中經(jīng)國際新技術有限公司（下稱“中經(jīng)國際”）共同發(fā)起組建，初始注冊資本20億元，兩家股東分別持股51%、49%。
2018年11月，原天津銀保監(jiān)局批復同意中金租股權結構調(diào)整，核準天津新金融投資公司受讓中經(jīng)國際持有的中金租49%股權。同時要求天津新金融投資公司、中經(jīng)國際應按照承諾退回3億元違規(guī)分紅，中經(jīng)國際不因股權轉讓免除退還違規(guī)分紅責任。
一周后，原天津銀保監(jiān)局又批復同意天津新金融投資公司向中金租增加注冊資本10億元。增資完成后，中金租注冊資本變更為30億元，由天津新金融投資公司全資持股。
2020年7月，原銀保監(jiān)會首次向社會公開一份銀行保險機構的38家重大違法違規(guī)股東名單。其中，中經(jīng)國際赫然在列。
通報稱，中經(jīng)國際在持有中金租股份期間，存在三項違規(guī)行為：一是從中金租獲取融資的條件優(yōu)于其他客戶融資的條件；二是未真實披露關聯(lián)方信息，導致中金租向其及關聯(lián)方提供的融資金額超過監(jiān)管比例限制；三是在中金租未提足撥備的情況下，違規(guī)獲取分配的利潤。
排版：劉珺宇
校對：廖勝超
