數(shù)據(jù)寶
劉俊伶
2025-07-18 13:55
今年以來，信用卡市場產(chǎn)品調(diào)整頻繁。繼浦發(fā)銀行、中信銀行等多家銀行先后停發(fā)部分信用卡產(chǎn)品后，7月16日，中國銀行也加入這一行列。從已披露信息來看，此次停發(fā)及此前多家銀行下架的產(chǎn)品中，聯(lián)名卡占比較高。
上海金融與法律研究院研究員楊海平對《證券日報》記者表示，銀行密集停發(fā)信用卡產(chǎn)品主要緣于三方面因素：從市場環(huán)境來看，信用卡業(yè)務(wù)進入存量競爭時代，展業(yè)壓力加大；從監(jiān)管環(huán)境看，信用卡新規(guī)出臺推動了信用卡業(yè)務(wù)向精細化運營轉(zhuǎn)型；從自身運營看，銀行對于信用卡產(chǎn)品的核算更為精細，部分成本收益不匹配、效益不佳的產(chǎn)品可能被下架。
聯(lián)名卡成調(diào)整重點
7月16日，中國銀行發(fā)布公告稱，基于自身業(yè)務(wù)調(diào)整的考量，自2025年8月31日起，將停止發(fā)行部分信用卡產(chǎn)品，同時對信用卡產(chǎn)品的卡面進行調(diào)整。此次中國銀行停發(fā)的信用卡產(chǎn)品共計24款，涵蓋聯(lián)名合作類、主題特色類等多個類別。
記者了解到，今年以來，浦發(fā)銀行、中信銀行、郵儲銀行等多家銀行接連公告停發(fā)部分信用卡產(chǎn)品，且涉及產(chǎn)品多為聯(lián)名卡，停發(fā)原因多為“業(yè)務(wù)策略調(diào)整”“更好提升服務(wù)質(zhì)量”“合作到期”“業(yè)務(wù)發(fā)展需要”等。
蘇商銀行特約研究員薛洪言對《證券日報》記者表示，聯(lián)名信用卡成為被停發(fā)的主要類型，核心源于合作模式的不可持續(xù)性與綜合收益失衡。這類產(chǎn)品的權(quán)益兌現(xiàn)高度依賴第三方，合作終止或預(yù)算調(diào)整易導(dǎo)致權(quán)益縮水，影響用戶體驗；同時，細分場景下的用戶規(guī)模有限，難以形成規(guī)模效應(yīng)，獨立運營成本與收益倒掛。此外，銀行正逐步減少對外部品牌的依賴，轉(zhuǎn)向構(gòu)建自主可控的消費生態(tài)，通過整合全場景服務(wù)替代聯(lián)名方權(quán)益，強化用戶黏性與數(shù)據(jù)掌控能力。
行業(yè)進入“存量深耕”新階段
“銀行密集停發(fā)信用卡產(chǎn)品，是市場環(huán)境、監(jiān)管要求與自身經(jīng)營需求三重壓力下的必然選擇?！毖檠员硎?，具體來看，市場層面，信用卡需求呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性分化，推動銀行精簡產(chǎn)品線以聚焦高頻場景。監(jiān)管層面，金融監(jiān)管部門持續(xù)強化對信用卡合作業(yè)務(wù)的規(guī)范引導(dǎo)，要求銀行審慎管理聯(lián)名方資質(zhì)與權(quán)益兌現(xiàn)風險，并通過政策引導(dǎo)優(yōu)化消費金融供給結(jié)構(gòu)，推動低效產(chǎn)品退出市場。經(jīng)營層面，多卡并行帶來的系統(tǒng)維護、權(quán)益采購等運營成本高企，銀行通過停發(fā)低效卡種并將存量用戶遷移至標準化產(chǎn)品，實現(xiàn)資源重新配置以提升管理效率。
銀行密集停發(fā)信用卡產(chǎn)品的背后，更凸顯出行業(yè)從增量擴張轉(zhuǎn)向存量競爭的明確信號。央行數(shù)據(jù)顯示，截至2025年一季度末，全國信用卡和借貸合一卡數(shù)量已降至7.21億張，連續(xù)第十個季度下滑。
素喜智研高級研究員蘇筱芮對《證券日報》記者表示，近年來，信用卡步入“精耕細作”的盤整期。銀行密集停發(fā)信用卡產(chǎn)品，表明信用卡行業(yè)處于激烈的市場競爭中，信用卡機構(gòu)需要不斷發(fā)力產(chǎn)品創(chuàng)新及運營手段，及時調(diào)整產(chǎn)品、業(yè)務(wù)策略，在拉新與客戶留存層面持續(xù)精進。
薛洪言認為，信用卡業(yè)務(wù)未來將聚焦三大轉(zhuǎn)型方向：一是全域場景整合，突破單一信貸功能，打通支付、信貸、財富管理等服務(wù)鏈路，構(gòu)建覆蓋“食住行游購娛醫(yī)”的自營消費生態(tài)；二是科技賦能升級，推動虛擬卡與實體卡融合，優(yōu)化數(shù)字化服務(wù)體驗，同時通過智能風控技術(shù)提升資金安全與資產(chǎn)質(zhì)量；三是客群分層深耕，依據(jù)消費行為細分用戶群體，針對高頻剛需客群強化日常消費權(quán)益，為高凈值客群提供跨境支付、財富管理等綜合服務(wù)，滿足企業(yè)用戶商務(wù)場景需求，實現(xiàn)從“規(guī)模發(fā)卡”向“價值創(chuàng)造”的轉(zhuǎn)變。
