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今年以來，眾多基金經(jīng)理“曬”出了個(gè)人基金實(shí)盤。

《國際金融報(bào)》記者注意到，在天天基金等平臺(tái)上，投資者可以查看部分基金經(jīng)理的基金實(shí)盤信息，不僅能看到基金經(jīng)理持有的詳細(xì)基金資產(chǎn)，還能查看其加倉等操作記錄。

據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，目前有上銀基金、永贏基金、海富通基金、鑫元基金等公司旗下基金經(jīng)理在天天基金平臺(tái)公開了個(gè)人實(shí)盤。此外，在螞蟻理財(cái)平臺(tái)，國泰基金、易方達(dá)基金、國金基金、德邦基金等公司旗下基金經(jīng)理也公開了個(gè)人實(shí)盤。從收益表現(xiàn)來看，大部分基金經(jīng)理的基金持倉組合都實(shí)現(xiàn)了正收益。

受訪者向記者表示，基金經(jīng)理“曬”實(shí)盤背后有多重意義，不僅能加深基民對(duì)基金經(jīng)理的信任，消除信息差，還能引導(dǎo)投資者建立長期價(jià)值投資的理念。不過，展示實(shí)盤業(yè)績對(duì)基金經(jīng)理的投資能力也是一種挑戰(zhàn)。

多位基金經(jīng)理展示實(shí)盤

今年以來，一些基金經(jīng)理在天天基金等平臺(tái)“曬”出了個(gè)人基金實(shí)盤，即對(duì)外展示個(gè)人的基金持倉組合。

天天基金平臺(tái)顯示，目前已公開實(shí)盤的基金經(jīng)理包括但不限于上銀基金的陳博、永贏基金的任桀、海富通基金的紀(jì)君凱、鑫元基金的劉俊文等。

其中，劉俊文于4月公開的“防守反擊贏”組合，全倉持有個(gè)人管理的基金鑫元價(jià)值精選，最新資產(chǎn)規(guī)模達(dá)112萬元。截至7月4日，盡管該組合的收益率為-0.24%，但劉俊文曾在上個(gè)月大舉加倉該基金30萬元。劉俊文在6月給出的解釋是，這不是自己第一次自購操作，源自信念而非盲目的沖動(dòng)?！罢嬲齼?yōu)秀的資產(chǎn)不會(huì)長期被市場低估，短期非理性的拋壓恰恰創(chuàng)造買入窗口”。

上銀基金的陳博設(shè)立了“左手紅利 右手科技”的基金組合，近70%的倉位配置上銀未來生活A(yù)，近30%倉位配置上銀鑫達(dá)，這兩只基金均由其本人管理。截至7月4日，該組合收益率為7.04%，總資產(chǎn)規(guī)模為15.83萬元。

永贏基金的任桀全倉配置了其本人管理的永贏科技智選C。截至7月4日，該組合收益率為55.08%，總資產(chǎn)規(guī)模為20.36萬元。截至7月7日，任桀于本月7日和1日對(duì)該組合各進(jìn)行了1000元的加倉。

海富通基金的紀(jì)君凱設(shè)立了“財(cái)富自由之路”的基金組合，62.3%的倉位配置海富通中證港股通科技ETF聯(lián)接A，37.7%的倉位配置海富通中證A100指數(shù)C。截至7月4日，該組合收益率為1.42%，總資產(chǎn)規(guī)模為4.88萬元。

上述多位基金經(jīng)理公開持倉組合的時(shí)間集中在4至6月。某公募業(yè)內(nèi)人士告訴《國際金融報(bào)》記者，“基金經(jīng)理曬實(shí)盤”是天天基金平臺(tái)今年以來重點(diǎn)推廣的運(yùn)營活動(dòng)，邀請(qǐng)了多家基金公司參與，旨在推動(dòng)產(chǎn)品營銷、拉近基金經(jīng)理與投資者的距離，本活動(dòng)及功能在支付寶螞蟻財(cái)富號(hào)也有同款。

記者在螞蟻理財(cái)社區(qū)發(fā)現(xiàn)，國泰基金、易方達(dá)基金、國金基金、德邦基金等公司旗下基金經(jīng)理展示了個(gè)人實(shí)盤。

比如，國金基金的姚加紅實(shí)盤規(guī)模達(dá)383.27萬元，是目前已公開的最大規(guī)模，持倉組合為其管理的國金量化多因子A和國金量化多策略A。截至7月4日，這兩只基金的持有收益率均超過25%。

對(duì)于量化基金的超額收益，姚加紅解釋稱：“A股市場存在著比較大的alpha挖掘空間。而beta的短期波動(dòng)很容易成為投資者交易過程中的擾動(dòng)項(xiàng)，造成非理性定價(jià)?！币蛹t表示，量化產(chǎn)品更適合長期關(guān)注，如果確實(shí)對(duì)入場點(diǎn)位比較在意，定投或是值得考慮的方式。

國泰基金的梁杏實(shí)盤規(guī)模達(dá)121.76萬元，其持倉組合包含9只指數(shù)基金，均屬于國泰基金旗下，組合中最高1只基金的持有收益率超過28%。

德邦基金的雷濤實(shí)盤規(guī)模達(dá)150.24萬元，其持倉組合包含10只基金，且均為主動(dòng)管理類基金，其中德邦半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)A的倉位最重，持有該基金資產(chǎn)規(guī)模達(dá)95.45萬元。截至7月4日，組合中有2只基金的持有收益率超過30%。

此外，易方達(dá)基金的成曦實(shí)盤規(guī)模達(dá)19.14萬元，全倉持有易方達(dá)科創(chuàng)50聯(lián)接A。

提升投資素養(yǎng)

從上述基金經(jīng)理公開的基金實(shí)盤來看，持有個(gè)人管理的基金居多。對(duì)此，一位公募業(yè)內(nèi)人士向記者表示，基金經(jīng)理向投資者展示自己的個(gè)人實(shí)盤，其實(shí)是在展現(xiàn)對(duì)產(chǎn)品的信心。而分享操作記錄給投資者看，主要是想體現(xiàn)與持有人利益綁定。

上銀基金相關(guān)人士向《國際金融報(bào)》記者表示，基金經(jīng)理陳博“曬”實(shí)盤的意義主要有三點(diǎn)：

一是持倉透明、操作透明，能夠極大拉近基金經(jīng)理與投資者間的距離，一定程度上消除信息差，加深基民對(duì)基金經(jīng)理的信任，但與此同時(shí)對(duì)基金經(jīng)理的個(gè)人投資能力也是挑戰(zhàn)。

二是展示基金經(jīng)理投資思路和投資策略的方式，一般而言持倉都較為長期，能夠很好地起到向廣大投資者傳遞“長期投資、理性投資”理念的作用。

三是有“跟投”功能，投資者基于對(duì)基金經(jīng)理實(shí)盤收益、策略等的認(rèn)可，可以一鍵跟投，一定程度上提升了營銷效率。

上述人士還表示，未來不排除公司其他基金經(jīng)理參與“曬實(shí)盤”。

“實(shí)盤組合可視為動(dòng)態(tài)投資案例庫，投資者可系統(tǒng)學(xué)習(xí)資產(chǎn)配置策略、個(gè)股選擇標(biāo)準(zhǔn)等專業(yè)投資方法，切實(shí)提升投資素養(yǎng)?！迸排啪W(wǎng)財(cái)富公募產(chǎn)品經(jīng)理朱潤康向記者表示。

不過，朱潤康認(rèn)為，基金經(jīng)理公開自管基金組合也面臨多重壓力?！皬耐顿Y者層面看，實(shí)盤業(yè)績與個(gè)人收益直接掛鉤，若表現(xiàn)不及預(yù)期容易引發(fā)大規(guī)模贖回，形成較大的資金管理壓力。此外，行業(yè)內(nèi)的激烈競爭促使基金經(jīng)理不得不持續(xù)關(guān)注業(yè)績排名，這種同業(yè)比較壓力客觀上鞭策其不斷提升投資組合的業(yè)績表現(xiàn)”。