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陳銘
2025-07-08 16:44
2025年上半年，隨著DeepSeek（深度求索）火爆出圈，AI（人工智能）賦能量化私募領(lǐng)域，成為量化私募工作的重要方向。
《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，不少量化私募開啟燒錢的AI競賽，百億量化私募鳴石基金在持續(xù)加大超算等基礎(chǔ)設(shè)施投入的基礎(chǔ)上，強化AI在策略研發(fā)中的應(yīng)用，全方位助力量化投研。
據(jù)了解，目前九坤、寬德、蒙璽等頭部量化私募已公開宣布加碼AI研發(fā)。
頭部量化私募加碼AI
2023年7月，幻方量化宣布成立大模型公司深度求索（DeepSeek），創(chuàng)始人梁文鋒也成為市場關(guān)注的焦點，其不僅擁有DeepSeek，同時還是中國兩家百億量化私募寧波幻方和九章資產(chǎn)的實控人。
資料顯示，梁文鋒于2008年開始研究量化對沖，2015年創(chuàng)立幻方量化，高峰時期管理規(guī)模超過千億元。
作為專業(yè)量化投資機構(gòu)創(chuàng)始人，梁文鋒旗下私募近年來業(yè)績表現(xiàn)同樣不凡。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，幻方量化旗下代表產(chǎn)品“九章幻方中證500量化多策略1號”的單位凈值為4.9405元，2025 年以來收益率為18.08%，成立以來收益率高達394.05%。
頭部量化私募們在算力、人才等領(lǐng)域不斷投入巨資。百億量化私募鳴石基金相關(guān)人士曾告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，公司一方面持續(xù)進行策略升級迭代，不斷增強量化策略對市場新變化、新趨勢的適應(yīng)性；另一方面，在持續(xù)加大超算等基礎(chǔ)設(shè)施投入的基礎(chǔ)上，強化AI在策略研發(fā)中的應(yīng)用，全方位助力量化投研。
實際上，鳴石基金早在2021年便成立AI實驗室，2022年建設(shè)的超算中心兩期累計投入上億元。
2025年上半年，一些頭部量化私募公開宣稱將加大對AI的研發(fā)投入。2月24日，寬德投資在官方公眾號發(fā)布了寬德智能學習實驗室人才招聘通知，稱該實驗室將匯聚頂尖AI人才，專注研發(fā)通用性超級助手，追求技術(shù)復利與持續(xù)性領(lǐng)先?！癢ILL”是寬德投資獨立孵化的創(chuàng)業(yè)型實驗室，始于但不局限于金融場景，實驗室主要招聘AI研究員和AI工程師。
量化巨頭九坤攜手微軟團隊在數(shù)學問題求解等領(lǐng)域取得顯著突破，成功復現(xiàn)DeepSeek-R1。該團隊在網(wǎng)上公開了由微軟亞洲研究院、九坤投資和其他獨立人員合著的論文。
另外，頂級量化私募蒙璽投資AI Lab全新上線，公開招募機器學習實習生團隊。
范思奇卸任發(fā)致歉信
在量化私募行業(yè)發(fā)展熱潮中，并非所有機構(gòu)都能一帆風順，知名量化私募靖奇投資2025年上半年就陷入了一場“內(nèi)斗”風波。
近期，靖奇投資實控人范思奇卸任的致歉信引發(fā)私募圈關(guān)注。對于卸任原因，范思奇表示，管理公司事務(wù)、協(xié)調(diào)合作關(guān)系及處理合伙人事務(wù)占用了絕大部分時間，影響了生活質(zhì)量。在致歉信中，范思奇表示：“經(jīng)過慎重考慮，我將于本月卸任靖奇投資基金經(jīng)理職務(wù)，我所管理的基金產(chǎn)品也將正式進入清盤流程?！?/p>
私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至5月底，量化私募2025年以來收益均值為6.85%，范思奇管理的多只產(chǎn)品都超過了這一水平。
范思奇卸任信發(fā)出后，“靖奇投資清盤”的消息在私募圈蔓延，人們不禁好奇，究竟是什么“影響了他的生活質(zhì)量”。
《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，6月12日，靖奇投資在官微發(fā)布公告稱，范思奇的卸任信部分信息被誤讀，信中提及的“基金清盤”僅涉及范思奇?zhèn)€人管理的部分自營產(chǎn)品，占公司總資管規(guī)模比例較低，對公司經(jīng)營無實質(zhì)影響。
當市場以為這一事項暫告一段落時，卻迎來了重大轉(zhuǎn)折。范思奇于6月22日發(fā)布名為《十年努力，一朝背刺》的文章，使得情況出現(xiàn)了戲劇性轉(zhuǎn)折。
據(jù)其發(fā)文內(nèi)容來看，范思奇認為：“這是一場‘精心策劃’的股東會，‘合法’地把他從自己的公司踢出去了。自己也失去了系統(tǒng)權(quán)限、失去了和員工的聯(lián)絡(luò)通道，甚至失去了自己從零開始寫的代碼。這不是一次體面的交接，而是一場徹底的背刺?！?/p>
按照范思奇在文中的說法，他曾出于對多年合作伙伴的信任，公司日常印章、財務(wù)、合同均交由另外兩位股東把控，他本人則專注于基金策略的研發(fā)與管理。然而，公司運營層面的很多關(guān)鍵決策和實際操作，早已超出他能監(jiān)管的范圍，最終成了他被“清理出局”的借口。
天眼查數(shù)據(jù)顯示，靖奇投資股權(quán)穿透后，范思奇累計持有靖奇投資約42.73%股份，為公司第一大股東，茅諾平、唐靖人的累計持股比例一致，均約為28.64%。
