證券時報
胡可
2025-02-17 21:59
證券時報網(wǎng)訊，華金證券研報指出，短期繼續(xù)聚焦科技成長，關(guān)注大金融和部分消費(fèi)等行業(yè)。（1）短期繼續(xù)聚焦科技成長。一是歷史經(jīng)驗(yàn)上，春節(jié)后至兩會前的春季行情主升階段中，政策導(dǎo)向和高景氣的行業(yè)相對占優(yōu)；二是當(dāng)前來看，政策導(dǎo)向和景氣上行共同指向的就是以人工智能、機(jī)器人、智能駕駛等為代表的科技成長行業(yè)，大概率成為春節(jié)后至兩會前的主線行業(yè)。（2）短期催化上，政策和產(chǎn)業(yè)趨勢不斷落地，科技細(xì)分行業(yè)值得重點(diǎn)關(guān)注：一是人工智能、算力基建、智能駕駛、數(shù)據(jù)要素、6G等方向的政策短期不斷落地，同時DeepSeek、特斯拉機(jī)器人、比亞迪開啟智能駕駛等產(chǎn)業(yè)方面的催化也不斷涌現(xiàn)；二是網(wǎng)絡(luò)接配及塔設(shè)、網(wǎng)絡(luò)覆蓋優(yōu)化與運(yùn)維等細(xì)分行業(yè)當(dāng)前漲幅較低、估值性價比較高。（3）短期建議繼續(xù)逢低配置：一是政策和產(chǎn)業(yè)趨勢向上的計算機(jī)（自動駕駛、AI智能體）、通信（算力）、傳媒（AI應(yīng)用）、電子（消費(fèi)電子半導(dǎo)體）、機(jī)械（機(jī)器人）、軍工；二是可能受益于政策和市場情緒上升的大金融（券商、保險）；三是可能補(bǔ)漲的電新、醫(yī)藥、食品、商貿(mào)、社服、紡服等。
校對：廖勝超
