證券時報
張淑賢
2025-09-17 12:47
臨近午盤，大金融板塊再度拉升，多股漲停。人形機器人概念股爆發(fā)，芯片產(chǎn)業(yè)鏈也全線上揚。
9月17日早盤，A股探低后轉(zhuǎn)為上攻，深證成指、科創(chuàng)50、創(chuàng)業(yè)板指等均創(chuàng)出多年新高，上證指數(shù)、上證50、滬深300等也低開高走。上漲個股略多于下跌個股，成交保持平穩(wěn)。
盤面上，科技股表現(xiàn)活躍，芯片、人形機器人等產(chǎn)業(yè)鏈均全線飄紅，小家電、多元金融、煤炭、工程機械等板塊也表現(xiàn)較佳。貴金屬、影視院線、酒店餐飲、養(yǎng)殖業(yè)等板塊跌幅居前。
臨近上午收盤，大金融板塊再度拉升，指南針漲超10%，創(chuàng)歷史新高，匯金股份、中糧資本、首創(chuàng)證券(601136)漲停，長城證券、陜國投、信達證券、國投資本等跟漲。
截至午間收盤，恒生指數(shù)漲1.41%，恒生科技指數(shù)漲3.49%。港股科網(wǎng)股集體走強，百度集團漲近16%，京東集團、阿里巴巴、美團漲超5%。
消息面上，香港特區(qū)行政長官李家超今日（17日）在香港特區(qū)立法會發(fā)表新一份施政報告。李家超表示，特區(qū)政府將成立AI效能提升組，推進“AI+”發(fā)展，促進AI政務(wù)發(fā)展。
人形機器人多個板塊創(chuàng)歷史新高
人形機器人概念早間集體走強，電機制造方向領(lǐng)漲，板塊指數(shù)放量大漲近5%，連續(xù)第5日創(chuàng)歷史新高。中電電機由微跌狀態(tài)，僅用約9分鐘時間就垂直拉漲停，臥龍電驅(qū)、大洋電機、兆威機電等盤中也異動拉升。
PEEK材料、減速器、自動化設(shè)備、機器視覺等人形機器人產(chǎn)業(yè)鏈上多個細分板塊也集體創(chuàng)歷史新高，汽車零部件、塑料等多個相關(guān)板塊也紛紛創(chuàng)多年新高。銀輪股份、雙環(huán)傳動、萬向錢潮等批量漲停。
消息面上，當?shù)貢r間9月16日，特斯拉CEO馬斯克在社交平臺上表示，下周將在特斯拉內(nèi)部與各部門開會，重點關(guān)注人工智能、自動駕駛系統(tǒng)、擎天柱（Optimus）機器人生產(chǎn)計劃以及車輛生產(chǎn)和交付。
據(jù)馬斯克透露，特斯拉目前正在敲定Optimus第三代的設(shè)計。這款在他看來是“人類歷史上最偉大的產(chǎn)品”將實現(xiàn)大批量生產(chǎn)，會擁有“像人類一樣靈巧的手”。為此Optimus第三代將搭載復(fù)雜的手部設(shè)計和幫助理解現(xiàn)實的“AI思維”，預(yù)期每條手臂將搭載26個執(zhí)行器。
信達證券表示，2026年人形機器人有望放量。2025年人形機器人還在做設(shè)計升級、數(shù)據(jù)積累和泛化訓練。預(yù)計2025年底部分工廠應(yīng)用場景的人形機器人可以定型，行業(yè)有望進入銷量上升期，隨著產(chǎn)業(yè)鏈成熟度的提升，預(yù)計人形機器人的價格也將逐漸下降，屆時行業(yè)內(nèi)的供應(yīng)鏈或?qū)⒆呦蚣?，板塊格局的確定性有望得到提升。
芯片產(chǎn)業(yè)全線上揚
芯片產(chǎn)業(yè)鏈也全線上揚，光刻機方向領(lǐng)漲，板塊指數(shù)高開高走，盤中一度大漲逾3%，創(chuàng)歷史新高。波長光電高開后快速20%漲停，永新光學則開盤一字漲停，鴻利智匯、凱美特氣等亦漲停或漲超10%。
光學光電、先進封裝、第三代半導體、存儲芯片等細分板塊也紛紛強勢上攻，利和興、奧普光電、匯成真空、安彩高科等批量漲停或漲超10%。
近日，荷蘭光刻機巨頭ASML宣布全球首臺第二代High-NA EUV光刻機EXE:5200B正式出貨，首臺買家為美國芯片巨頭英特爾。單臺售價超3.4億美元，是普通EUV光刻機的兩倍。
中國半導體產(chǎn)業(yè)也加速發(fā)展。在光刻機領(lǐng)域，上海微電子已實現(xiàn)28納米DUV光刻機量產(chǎn)，并攻關(guān)EUV光源、雙工作臺等核心技術(shù)；中國科學院、高校及企業(yè)聯(lián)合攻關(guān)的“02專項”，在光刻膠、極紫外光源等環(huán)節(jié)取得突破。
此外，日前，我國商務(wù)部宣布對原產(chǎn)于美國的進口相關(guān)模擬芯片發(fā)起反傾銷立案調(diào)查。根據(jù)江蘇省半導體行業(yè)協(xié)會提交文件，相關(guān)美國生產(chǎn)商包括德州儀器、ADI、博通、安森美。申請調(diào)查產(chǎn)品對華出口的傾銷幅度高達300%以上，占中國市場份額年均高達41%，且2022年—2024年合計進口數(shù)量持續(xù)大幅上升分別為11.59億顆、12.99億顆、15.90億顆。
中信證券稱，模擬芯片板塊在整個半導體板塊中相對滯漲，目前產(chǎn)業(yè)及政策趨勢正驅(qū)動模擬芯片板塊基本面持續(xù)上行。看好模擬芯片國產(chǎn)替代進一步加速，且相關(guān)本土廠商有望獲更好的市場環(huán)境，重點關(guān)注頭部廠商。
