證券時報
胡華雄
2025-09-09 12:40
區(qū)別于傳統(tǒng)汽車，新能源車三電系統(tǒng)如同車輛精密而脆弱的神經(jīng)中樞，這使其保險責(zé)任與傳統(tǒng)燃油車迥異，也導(dǎo)致保險公司無法用傳統(tǒng)車險的計算模型來給新能源車險定價。
因此，新能源車險從誕生以來就一直飽受詬病。然而，新能源車險這塊“難啃的骨頭”，如今正在悄然走出虧損泥潭。
財險“老三家”半年報數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年人保財險、平安產(chǎn)險、太保產(chǎn)險車險業(yè)務(wù)合計實現(xiàn)保費收入3062.82億元，占行業(yè)車險業(yè)務(wù)收入的68%。作為車險增長的新方向，三家險企的新能源車險保費占比在逐步提高的同時，已有險企實現(xiàn)了承保盈利。
新能源車險呈“雙高”特征
作為財險業(yè)務(wù)的“大頭”，車險從來都是行業(yè)的必爭之地，而“老三家”作為財險行業(yè)巨頭，其車險業(yè)務(wù)極具“話語權(quán)”。
半年報數(shù)據(jù)顯示，人保財險、平安產(chǎn)險、太保產(chǎn)險2025年上半年分別實現(xiàn)車險保費收入1440.65億元、1086.11億元、536.06億元，分別同比增長3.4%、3.6%、2.8%。
金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，上半年財險行業(yè)實現(xiàn)車險保費收入4505億元，同比增長4.5%。
從增速來看，“老三家”的車險增速并不算高，但他們的綜合成本率卻在不斷下降。
具體來看，上半年，人保財險、平安產(chǎn)險、太保產(chǎn)險的車險綜合成本率分別為94.2%、95.5%、95.3%?！吧习肽贶囯U綜合成本率同比優(yōu)化2.6個百分點，主要得益于車險深化‘報行合一’改革，持續(xù)推進(jìn)費用精細(xì)化管理、優(yōu)化費用投入?！敝袊桨脖硎?。
新能源車險作為車險領(lǐng)域的新增業(yè)務(wù)，在新能源車銷量的帶動下，也成為財險公司最重要的業(yè)務(wù)增長極之一。
然而，控費和賠付率卻是掣肘險企開拓新能源車險的核心痛點。相較于傳統(tǒng)燃油車，新能源車險呈現(xiàn)出“高保費、高賠付”的“雙高”特征，其綜合成本率普遍高企，讓許多保險公司陷入“保還是不?！钡膬呻y境地。
行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，2024年我國保險行業(yè)承保新能源汽車3105萬輛，保費收入1409億元，提供風(fēng)險保障金額106萬億元，承保虧損57億元，呈現(xiàn)連續(xù)虧損狀態(tài)。
新能源車險實現(xiàn)承保盈利
高賠付陰影下，部分險企開展新能源車險業(yè)務(wù)十分審慎。而作為行業(yè)排頭兵，“老三家”同樣重視新能源車險業(yè)務(wù)，但不同于中小險企，“老三家”在新能源車險業(yè)務(wù)領(lǐng)域已經(jīng)找到了盈利“秘訣”。
上半年，太保產(chǎn)險實現(xiàn)新能源車險原保險保費收入105.96億元，在車險保費中的占比從上年同期的14.1%上升至19.8%。新能源車險上半年服務(wù)車輛數(shù)累計超過536萬輛，且家用車領(lǐng)域已實現(xiàn)盈利。中國太保副總裁俞斌在公司中期業(yè)績發(fā)布會上表示，“新能源車險總體經(jīng)營情況還是比較好的，已經(jīng)進(jìn)入盈利空間，家用車綜合成本相對比較理想，商用車的綜合成本還是超過100%?！?/p>
俞斌也提到，目前公司采取的策略有兩個：一是跟主機(jī)廠強化全面合作，降低賠付成本；二是利用數(shù)據(jù)優(yōu)化風(fēng)險選擇。
平安產(chǎn)險在新能源車險業(yè)務(wù)上的表現(xiàn)同樣有所突破。業(yè)績報告顯示，上半年平安產(chǎn)險新能源車險原保險保費收入217億元，同比增長46.2%，市場份額27.6%，為新能源車主提供了21萬億元風(fēng)險保障；同時實現(xiàn)當(dāng)期新能源車險業(yè)務(wù)承保盈利，成本呈可持續(xù)優(yōu)化趨勢。
與此同時，平安產(chǎn)險和太保產(chǎn)險還在持續(xù)推進(jìn)新能源車險風(fēng)險減量。
平安產(chǎn)險提到，聚焦新能源風(fēng)險減量服務(wù)，協(xié)同車企挖掘出險場景、優(yōu)化車型設(shè)計，通過好車主平臺精準(zhǔn)推送安全指引與風(fēng)險提示，提升經(jīng)營能力和客戶服務(wù)能力。
除了在國內(nèi)市場積極探索盈利路徑，頭部險企開始積極布局新能源車險業(yè)務(wù)“走出去”，試圖在全球新能源車險市場中搶占先機(jī)，尋找新的業(yè)務(wù)增長點。
人保財險總裁于澤在中期業(yè)績發(fā)布會上表示，2025年上半年，中國新能源汽車出口量突破百萬輛，同比增長超過70%，持續(xù)保持強勁的增長態(tài)勢，為相關(guān)車險業(yè)務(wù)拓展提供堅實的市場基礎(chǔ)并帶來重大發(fā)展機(jī)遇。
積極布局境外車險業(yè)務(wù)
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，推動新能源車“走出去”已成為當(dāng)前汽車行業(yè)的發(fā)展趨勢之一。
中國汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，我國汽車出口308.3萬輛，同比增長10.4%，其中新能源汽車出口增長迅速，達(dá)106萬輛，同比增長75.2%。
當(dāng)新能源汽車的市場不斷拓展，與之配套的保險服務(wù)自然需要同步跟進(jìn)。
據(jù)悉，人保財險已于2025年初順利實現(xiàn)中國香港新能源車險業(yè)務(wù)首單落地，成為行業(yè)內(nèi)首家在境外開展新能源車險業(yè)務(wù)的險企?！敖衲晟习肽?，該項目已承保香港地區(qū)中國品牌新能源車輛超千臺，當(dāng)前賠付率約50%，大幅好于預(yù)期，但由于承保臺數(shù)較少仍需持續(xù)監(jiān)控?！庇跐杀硎?。
他提到，6月，人保財險結(jié)合中國新能源汽車出口布局，選定泰國市場作為境外業(yè)務(wù)第二站，成功實現(xiàn)泰國業(yè)務(wù)首單落地。
太保產(chǎn)險也同樣在新能源車險“走出去”布局方面邁出了第一步。日前，太保產(chǎn)險攜手三井住友海上火災(zāi)保險（MSIG）及中怡保險經(jīng)紀(jì)，與國內(nèi)多家頭部新能源車企達(dá)成戰(zhàn)略合作，成功實現(xiàn)泰國市場多批次保單落地。
“新能源車‘走出去’保障鏈路較長，涉及航運物流、本土工廠相關(guān)的航運險和企財險，車輛銷售中的產(chǎn)品質(zhì)量與保修保障，以及保障車主用車風(fēng)險的車險。”中國太保產(chǎn)險相關(guān)負(fù)責(zé)人此前在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時表示，本次車險境外項目重點聚焦當(dāng)?shù)剀囍鞯娘L(fēng)險保障，主要涵蓋車輛損失險、第三者責(zé)任險及當(dāng)?shù)亟煌◤娭齐U。
展望未來，多家險企提到積極布局境外車險業(yè)務(wù)，并將其打造成為公司新的業(yè)務(wù)增長點。
“人保財險將以中國香港項目、泰國項目經(jīng)驗為支點，深化全球保險合作，繼續(xù)積極探索其他東南亞國家市場、歐洲、南美洲主要保險市場落地，不斷推動公司定價與管理能力的國際化輸出。”于澤表示，預(yù)計境外車險業(yè)務(wù)將成為公司新的業(yè)務(wù)增長亮點，將持續(xù)鞏固并擴(kuò)大公司在國際保險市場中的先發(fā)優(yōu)勢與核心競爭力。
太保產(chǎn)險方面在受訪時亦表示，公司將優(yōu)先聚焦東南亞、中東等中國車企重點布局市場，以此為突破口。核心是構(gòu)建跨境協(xié)同網(wǎng)絡(luò)，整合國際保險伙伴、經(jīng)紀(jì)公司及上海臨港再保中心等資源；同時輸出國內(nèi)新能源車險核心技術(shù)（如精算模型、數(shù)字化理賠平臺）并做好本地化適配。
太保產(chǎn)險稱，在此基礎(chǔ)上，一方面我們將對接國家“走出去”戰(zhàn)略，參與跨境業(yè)務(wù)創(chuàng)新與國際規(guī)則對話；另一方面通過橫向聯(lián)動銀行打造“信貸+保險”一站式方案降本控險，縱向依托車主授權(quán)數(shù)據(jù)反哺車型改良與風(fēng)險減量。同時借臨港再保平臺推動車險合約及理賠標(biāo)準(zhǔn)全球化，協(xié)助車企建立境外維修與備件體系，最終形成中國方案引領(lǐng)的跨境車險新生態(tài)。
