證券時報
2025-09-05 18:24
A股今日（9月5日）強勢反彈，滬指漲超1%重返3800點上方，創(chuàng)業(yè)板指暴漲超6%；港股亦走高，恒生科技指數(shù)漲約2%。
具體來看，滬指尾盤強勢上揚，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50、北證50指數(shù)等均大幅拉升。截至收盤，滬指漲1.24%報3812.51點，深證成指漲3.89%報12590.56點，創(chuàng)業(yè)板指漲6.55%報2958.18點，科創(chuàng)50指數(shù)漲3.39%，北證50指數(shù)漲超5%，滬深北三市合計成交23488億元，較此前一日減少逾2300億元。
場內(nèi)超4800股飄紅，半導(dǎo)體板塊反彈，天岳先進(jìn)20%漲停，佰維存儲漲近13%，寒武紀(jì)(688256)漲近7%；固態(tài)電池概念再度爆發(fā)，金銀河、先導(dǎo)智能、利元亨等20%漲停；CPO概念亦走高，勝宏科技、騰景科技等漲停，新易盛、中際旭創(chuàng)等漲超10%；值得注意的是，寧德時代大漲近7%，股價創(chuàng)2022年2月以來新高。此外，今日登陸滬市主板的華新精科上漲約273%報69.3元/股，盤中一度漲超300%最高至77.3元/股，以盤中最高價計算，該股單簽盈利超2.9萬元。
港股方面，三生制藥大漲18%創(chuàng)歷史新高，天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)漲超10%，地平線機器人漲超9%，中芯國際、華虹半導(dǎo)體漲超4%。
半導(dǎo)體板塊反彈
昨日大幅回調(diào)的半導(dǎo)體板塊盤中強勢反彈，截至收盤，天岳先進(jìn)20%漲停，佰維存儲漲近13%，德明利漲停，寒武紀(jì)漲近7%。
行業(yè)方面，8月份全球半導(dǎo)體需求持續(xù)改善，PC、平板保持小幅增長，TWS耳機、可穿戴腕式設(shè)備、智能家居快速增長，AI服務(wù)器與新能源車保持高速增長，需求在9月或?qū)⒗^續(xù)復(fù)蘇。
湘財證券認(rèn)為，AI大模型的破圈及AI智能眼鏡、AI手機等設(shè)備市占率的提升，帶動端側(cè)AI算力的需求上行，驅(qū)動高性能以太網(wǎng)交換機、先進(jìn)存儲產(chǎn)品、GPU及邊緣計算/端側(cè)算力芯片等多種半導(dǎo)體硬件的市場需求穩(wěn)步增長。傳統(tǒng)消費電子領(lǐng)域，智能手機、PC及IOT板塊弱復(fù)蘇態(tài)勢延續(xù)，疊加國產(chǎn)化替代仍為大勢所趨，具有自主可控能力的半導(dǎo)體企業(yè)有望持續(xù)受益。
AI產(chǎn)業(yè)鏈股拉升
CPO概念盤中強勢拉升，截至收盤，勝宏科技尾盤漲停，續(xù)創(chuàng)歷史新高；騰景科技亦漲停，生益電子漲超18%，新易盛、中際旭創(chuàng)等漲超10%。
行業(yè)方面，2025年二季度，AI需求強勁、國產(chǎn)替代加速，電子行業(yè)整體穩(wěn)健增長。需求角度，AI相關(guān)需求火熱，手機下游需求平穩(wěn)，其中蘋果略強于安卓；汽車需求保持強勁，其他工業(yè)等To B下游持續(xù)復(fù)蘇。國產(chǎn)替代角度，下游先進(jìn)存儲和先進(jìn)邏輯擴產(chǎn)預(yù)期增強，帶動設(shè)備公司訂單提升。
中信證券表示，綜合來看，表現(xiàn)相對亮眼的細(xì)分板塊有：算力相關(guān)PCB、國產(chǎn)算力芯片龍頭、果鏈龍頭、IoT龍頭、CIS龍頭、設(shè)備龍頭、運力芯片龍頭、模擬芯片龍頭等。展望未來，電子行業(yè)景氣延續(xù)，其中AI仍是最大驅(qū)動力，海外算力與國產(chǎn)算力共振成長，此外先進(jìn)邏輯、存儲擴產(chǎn)有望提速，消費電子領(lǐng)域2025年下半年也有諸多新產(chǎn)品值得期待。繼續(xù)堅定看好板塊整體的未來行情。
新能源電池概念爆發(fā)
固態(tài)電池、鋰電池概念大幅走高，截至收盤，派特爾、天宏鋰電、科創(chuàng)新材30%漲停，金銀河、譽辰智能、先導(dǎo)智能、利元亨等20%漲停，寧德時代大漲近7%。
消息面上，先導(dǎo)智能9月4日在投資者互動平臺表示，目前，公司已與多家國內(nèi)外行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)達(dá)成設(shè)備合作，不僅向歐美日韓等國家和地區(qū)及國內(nèi)的頭部電池客戶、知名車企和新興電池客戶交付了各工段的固態(tài)電池核心設(shè)備，更成功輸出量產(chǎn)級固態(tài)電池整線方案，相關(guān)產(chǎn)品得到客戶的高度認(rèn)可并已陸續(xù)獲得重復(fù)訂單且后續(xù)有望持續(xù)放量。
億緯鋰能3日發(fā)布消息稱，9月2日，公司固態(tài)電池研究院成都量產(chǎn)基地正式揭牌，“龍泉二號”全固態(tài)電池成功下線。龍泉二號”為10Ah全固態(tài)電池，能量密度高達(dá)300Wh/kg、體積能量密度為700Wh/L，主要面向人形機器人、低空飛行器以及AI等高端裝備應(yīng)用領(lǐng)域。
行業(yè)方面，隨著政策紅利釋放、市場需求升級和技術(shù)持續(xù)迭代，固態(tài)電池行業(yè)產(chǎn)業(yè)化節(jié)奏逐漸清晰、市場規(guī)模迅速增長、技術(shù)路線逐步聚焦和應(yīng)用場景逐漸擴展。產(chǎn)業(yè)化層面，2025年—2026年國內(nèi)中試線密集落地，啟動全固態(tài)裝車驗證，2027年全固態(tài)電池將實現(xiàn)小批量裝車，2028年—2029年有望先在低空經(jīng)濟(jì)、機器人等高價值量領(lǐng)域率先放量，2030年進(jìn)入中高端動力領(lǐng)域規(guī)?；瘧?yīng)用階段。市場規(guī)模層面，隨著2027年工信部固態(tài)電池項目結(jié)題，國內(nèi)固態(tài)電池出貨量將進(jìn)入快速放量階段，從2024年固態(tài)和半固態(tài)約7GWh到2030年有望超過65GWh。
機構(gòu)表示，固態(tài)電池作為下一代高性能電池技術(shù)，憑借高能量密度、高安全性等顯著優(yōu)勢，受到市場高度關(guān)注。當(dāng)前，固態(tài)電池行業(yè)在政策支持、技術(shù)進(jìn)步、下游需求等因素共同推動下正迎來產(chǎn)業(yè)化關(guān)鍵期，呈現(xiàn)出市場規(guī)模迅速增長、技術(shù)路線逐步聚焦和應(yīng)用場景開始拓展等特點。固態(tài)電池設(shè)備作為產(chǎn)業(yè)鏈最重要的上游環(huán)節(jié)，在固態(tài)電池行業(yè)大發(fā)展過程中必將最先受益。
校對：趙燕
