證券時報網(wǎng)
陳澄
2025-08-27 21:39
8月27日，A股市場在連續(xù)多日強勢攀升后，午后突發(fā)跳水行情引發(fā)市場高度關(guān)注。
上證指數(shù)盤中一度沖高至3887.20點，但午后持續(xù)下跌，尾盤甚至出現(xiàn)急跌情形，從最高點下來跌超80點，跌幅超1.5%；深證成指、創(chuàng)業(yè)板指盤中均刷新階段新高，但隨著大盤跳水，指數(shù)也快速回落。
值得一提的是，在午后市場急跌的過程中，市場成交量也急劇增加，部分資金對當(dāng)前市場產(chǎn)生分歧。市場成交額達3.2萬億元，較昨日增加4880億元。
截至收盤，上證指數(shù)跌1.76%，險守3800點，深證成指跌1.43%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.69%。
港股市場在午后也出現(xiàn)明顯下跌，截至發(fā)稿，恒生指數(shù)跌超1.5%，恒生科技指數(shù)跌近2%，國企指數(shù)跌超1.5%。
AI題材大漲
盡管今日大盤出現(xiàn)急劇下跌情形，但AI相關(guān)板塊仍實現(xiàn)大漲。光模塊中的長芯博創(chuàng)上漲超10%，劍橋科技漲停，新易盛、源杰科技、太辰光等表現(xiàn)同樣比較強勢。
半導(dǎo)體板塊中的樂鑫科技盤中實現(xiàn)20%漲停，收盤仍上漲超17%，瑞芯微漲停，揚杰科技、晶晨股份、瀾起科技等跟漲。值得一提的是，寒武紀盤中股價一度拉升超過貴州茅臺的股價，成為A股市場新的“股王”。
AI相關(guān)題材板塊走高，綜合市場各方觀點，主要有以下幾方面催化因素：
首先，在政策層面，國務(wù)院日前印發(fā)《關(guān)于深入實施“人工智能+”行動的意見》（以下簡稱《意見》）。《意見》提出，到2027年，率先實現(xiàn)人工智能與6大重點領(lǐng)域廣泛深度融合，新一代智能終端、智能體等應(yīng)用普及率超70%，智能經(jīng)濟核心產(chǎn)業(yè)規(guī)?？焖僭鲩L，人工智能在公共治理中的作用明顯增強，人工智能開放合作體系不斷完善。到2030年，我國人工智能全面賦能高質(zhì)量發(fā)展，新一代智能終端、智能體等應(yīng)用普及率超90%，智能經(jīng)濟成為我國經(jīng)濟發(fā)展的重要增長極，推動技術(shù)普惠和成果共享。到2035年，我國全面步入智能經(jīng)濟和智能社會發(fā)展新階段，為基本實現(xiàn)社會主義現(xiàn)代化提供有力支撐。
其次，近期高盛接連上調(diào)寒武紀、新易盛、中際旭創(chuàng)等龍頭股目標(biāo)價，引發(fā)市場熱議。
此外，在AI端側(cè)方面，多家AI行業(yè)巨頭動作頻頻。谷歌發(fā)布自研Tensor G5芯片，Gemini模型體驗全面升級；Meta重組AI團隊、暫停招聘，并推出多款A(yù)I硬件及開放Horizon OS系統(tǒng)；蘋果即將啟動三年計劃，正積極與谷歌商議引入GeminiAI助力Siri，其正研發(fā)機械臂、家用安防攝像頭、具對話能力的Siri和“虛擬伴侶”桌面機器人，籌劃回歸人工智能領(lǐng)域。
稀土永磁概念再次走高
8月27日，稀土永磁概念股再次走高，大地熊上漲超10%，北礦科技漲停，北方稀土、金力永磁等多股大漲。
稀土永磁板塊走高可能與多家細分行業(yè)龍頭業(yè)績大增有關(guān)。北方稀土8月26日晚間發(fā)布公告，公司上半年實現(xiàn)營業(yè)收入188.66億元，同比增長45.24%；歸屬于上市公司股東的凈利潤9.31億元，同比大幅增長1951.52%；稀土永磁板塊龍頭金力永磁上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤4.33億元，同比大幅增長154.81%；寧波韻升上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤1.85億元，同比大幅增長179.83%。
此外，在政策層面，工信部等三部門日前發(fā)布《稀土開采和稀土冶煉分離總量調(diào)控管理暫行辦法》，其中明確，國家對稀土開采（含稀土礦產(chǎn)品等）和對通過開采、進口以及加工其他礦物所得的各類稀土礦產(chǎn)品（含獨居石精礦）的冶煉分離實行總量調(diào)控管理。
天風(fēng)證券發(fā)布研報稱，當(dāng)前稀土供給側(cè)持續(xù)優(yōu)化，尤其是分離廠納入管理已明確有法可依，供給端加速整合在逐步實現(xiàn)，往后更要重視稀土整體價格端彈性（無論是供需角度的緊缺，還是出口管制下的稀缺性等）；更重要的是，往后無論是稀土礦生產(chǎn)或是分離廠名單都由工業(yè)和信息化部會同自然資源部確定，換言之將會需要核準(zhǔn)，因此要充分重視大集團的特殊定位，建議以中長期視角去看待稀土上游公司。
校對：呂久彪
