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司維
2025-08-24 20:16
截至8月22日收盤，來自A股和港股市場的1254只股票價格創(chuàng)階段性新高或歷史新高。
根據(jù)券商中國記者梳理，這1254只股票中有828只是截至今年二季度末公募基金的前十大重倉股，占比66.03%。此外，二季度以來，110只累計漲幅超過100%的個股中，有67只是基金重倉股，占比同樣超過60%。
公募基金在本輪行情中，不僅挖到了新易盛、寒武紀等熱門賽道股，也還捕捉到了舒泰神這樣的6倍股，以及宏和科技和恒寶股份等3倍股。
多只歷史新高標的均是公募重倉股
根據(jù)Wind統(tǒng)計，在800多只股價創(chuàng)階段性新高或歷史新高的公募重倉股中，基金持倉最多的是東方財富和農(nóng)業(yè)銀行，截至二季度末持倉數(shù)量分別超過20億股和10億股。此外，有47只股票的基金持倉數(shù)量超過1億股，涵蓋了中芯國際、中興通訊、中際旭創(chuàng)、工業(yè)富聯(lián)等熱門標的。
東方財富最新股價27.85元，二季度以來累計上漲近25%，創(chuàng)下166天之內(nèi)股價新高，距離歷史最高價尚有距離。截至二季度末，一共有來自87家基金公司的413只公募基金重倉了東方財富，以指數(shù)基金居多。8只ETF持有東方財富的數(shù)量超過1億股，易方達創(chuàng)業(yè)板ETF以3.12億份的數(shù)量位居第一，華泰柏瑞滬深300ETF的持倉數(shù)量超過2億股。
農(nóng)業(yè)銀行A股現(xiàn)價7.3元，二季度以來累計漲幅超過40%，創(chuàng)出歷史新高。根據(jù)Wind統(tǒng)計，該股在近120個交易日內(nèi)價格共有32次創(chuàng)歷史新高。二季度末一共有353只基金重倉了農(nóng)業(yè)銀行A股，僅華寶中證銀行ETF的持股數(shù)量就超過了1億股，匯添富價值精選A持倉數(shù)量超過8000萬股，天弘中證銀行ETF、交銀經(jīng)濟新動力A、國泰上證180金融ETF等基金，持有農(nóng)業(yè)銀行數(shù)量均在1000萬股以上。
在股價創(chuàng)歷史新高的個股中，寒武紀、中際旭創(chuàng)、安集科技等均是基金重倉股。二季度以來，AI芯片龍頭寒武紀累計漲幅為99.55%，截至二季度末共有397只基金重倉，持倉數(shù)量為6300.38萬股，較一季度提升了481.87萬股。華夏上證科創(chuàng)板50ETF持倉逾1100萬股，是持股數(shù)量最大的公募基金。易方達上證科創(chuàng)板50ETF持倉超過865萬股，嘉實上證科創(chuàng)板芯片ETF、華夏國證半導體芯片ETF持倉均超過350萬股，銀河創(chuàng)新成長A、睿遠成長價值A等主動權益產(chǎn)品持倉數(shù)量均在100萬股以上。
50只基金提前重倉6倍股
從二季度以來的累計漲幅看，截至8月22日，1254只股票中有110只實現(xiàn)了股價翻番，上漲超過100%。這110只股票中，有67只是公募基金重倉股，占比超過60%。
具體看，截至8月22日，光模塊龍頭新易盛自二季度以來累計漲幅接近300%，二季度末是630只基金的重倉股，合計持股2.46億股，其中有1.23億股為二季度新增。易方達創(chuàng)業(yè)板ETF持有數(shù)量就超過了2000萬股，是持有新易盛最多的基金。此外有59只基金持倉數(shù)量在100萬股以上，華安創(chuàng)業(yè)板50ETF、睿遠成長價值A等持有均超過700萬股。
此外，中際旭創(chuàng)、工業(yè)富聯(lián)、勝宏科技、中材科技等翻倍股，公募基金持股數(shù)量均超過1億股。其中，中際旭創(chuàng)累計漲幅超過180%，594只公募基金一共持股近2億股，一季度增持的份額逾9000萬股。易方達創(chuàng)業(yè)板ETF持有中際旭創(chuàng)超過2000萬股，華安創(chuàng)業(yè)板50ETF、易方達中證人工智能ETF、景順長城研究精選A、永贏睿信A等50只基金持有數(shù)量超100萬股。
在67只公募重倉的翻倍股中，漲幅最高的是舒泰神，二季度以來累計上漲超過600%，二季度末有50只基金重倉，持倉數(shù)量為3298萬股，均為二季度新買入。和其他重倉股不同，重倉舒泰神的以主動權益基金為主，永贏醫(yī)藥創(chuàng)新智選A、易方達醫(yī)療保障A持倉數(shù)量均在500萬股以上，興全合遠兩年持有A、南方醫(yī)藥保健A持股數(shù)量在200萬股以上，富國新機遇A等4只基金持倉超過100萬股。
二季度以來，還有宏和科技、恒寶股份、思泉新材漲幅超過300%，但公募基金持倉數(shù)量只有數(shù)百萬股。其中，9只基金對宏和科技的持倉為317.98萬股，同樣是二季度新增加的持倉。重倉恒寶股份的只有4只基金重倉，持倉數(shù)量為33.14萬股，均為二季度新增，占流通股比例為0.06%。
資金遷移有望繼續(xù)帶來增量流動性
在股價創(chuàng)新高背后，A股截至上周五已連續(xù)8個交易日成交額突破2萬億元，滬指突破3800點。公募最新預判認為，在流動性的寬松共振下，A股有望持續(xù)釋放賺錢效應。
信達澳亞基金高級市場研究分析師劉翀表示，資金面充裕是行情上行的主要支撐，往后看存款搬家、美聯(lián)儲降息與人民幣走強預期、以險資為代表的長期資金入市等利好疊加，A股有望繼續(xù)受益于國內(nèi)外流動性寬松的共振，驅動A股賺錢效應釋放。“短期來看，市場仍處在行情和資金的正循環(huán)過程中，或將呈現(xiàn)頂部震蕩走勢，中期來看，A股牛市通常需歷經(jīng)由資金驅動到基本面驅動的階段演化。”
“市場當前交投活躍，熱度較高，結構健康。從增量資金結構來看，仍有較大增配空間，尤其是存款搬家?guī)淼脑隽抠Y金。”長城基金對券商中國記者表示，保險、私募、活躍資金在此輪行情占據(jù)主導，但存款搬家已有跡可循。低利率環(huán)境下，定期存款、理財產(chǎn)品的吸引力或將會下降，居民資金有望向權益資產(chǎn)進行遷移，為市場帶來增量流動性。
景順長城基金認為，后市預計資金面積極變化或仍有望支撐市場，但考慮到目前市場情緒有一定過熱，單日換手率一度上升至6%以上，需關注資金獲利了結導致的波動。從中長期維度看，考慮到年初以來科技敘事的積極變化，居民儲蓄存款高增長疊加“資產(chǎn)荒”的環(huán)境下，對于高回報資產(chǎn)有較強的配置需求，對市場維持相對積極的觀點。
諾安基金科技組表示，以DeepSeek為代表的原生創(chuàng)新企業(yè)，正在顛覆“中國只會模仿”的陳舊敘事，這全面驗證了中國科技實力的崛起以及中國教育體系的成功，預計未來像這樣有潛力“改變世界”的硬核創(chuàng)新將會如雨后春筍般在中國出現(xiàn)，中國科技資產(chǎn)有望迎來系統(tǒng)性的估值重構。
責編：楊喻程
排版：劉珺宇
校對：廖勝超
