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2025-07-18 16:14
今年以來，盡管A股震蕩走強，但部分公募權(quán)益基金仍然因為規(guī)模縮水而清算。根據(jù)Wind統(tǒng)計，年內(nèi)已有50只主動權(quán)益類基金清算，其中不乏發(fā)起式基金。
7月15日，中銀證券慧澤進(jìn)取3個月持有正式進(jìn)入清算程序。這是一只成立于2022年7月7日的發(fā)起式FOF產(chǎn)品，因基金資產(chǎn)凈值不足要求而觸發(fā)自動清盤條件。一季報數(shù)據(jù)顯示，該基金規(guī)模僅有0.28億元，運營近三年僅比成立時增加不到0.18億元。
截至7月16日，7月份共有6只主動權(quán)益基金進(jìn)入清算程序。除了國聯(lián)智選紅利股票、海富通優(yōu)勢驅(qū)動外，其余4只基金均是因為“觸發(fā)基金合同終止”，在無需召開基金份額持有人大會的情況下，基金合同自動終止并進(jìn)入清算程序。
上述基金的終止事由各有不同，其中不乏發(fā)起式基金。申萬菱信專精特新主題發(fā)起式、財通資管通達(dá)未來6個月持有混合發(fā)起式、中銀慧澤積極3個月持有混合發(fā)起均為發(fā)起式基金，上述基金在各自基金合同中約定，基金合同生效滿3年之日，若基金資產(chǎn)凈值低于2億元，將根據(jù)合同約定進(jìn)行基金財產(chǎn)清算并終止。
從年內(nèi)清算的發(fā)起式基金來看，不乏一些熱門板塊的產(chǎn)品。如申萬菱信專精特新主題布局于人工智能、TMT等板塊，富榮醫(yī)藥健康布局醫(yī)藥。
記者注意到，業(yè)績不佳是基金規(guī)?？s水的原因之一。如成立于2022年4月的上銀新能源產(chǎn)業(yè)精選混合發(fā)起A，成立初期凈值一度漲至1.41元，但隨后凈值大幅回撤，最終運營三年的累計回報為-53.43%，清算時復(fù)權(quán)單位凈值為0.47元。
不過，也有部分發(fā)起式基金規(guī)模發(fā)展迅速，如2022年成立銀華數(shù)字經(jīng)濟、東方紅醫(yī)療升級、中歐碳中和等產(chǎn)品規(guī)模均超過10億元，順利度過三年“生死大考”。
