證券時報網(wǎng)
王一鳴
2025-07-15 14:02
CPO概念15日盤中強勢拉升，截至發(fā)稿，新易盛20%漲停，創(chuàng)歷史新高；中際旭創(chuàng)、仕佳光子漲超13%，天孚通信漲近12%，東山精密、生益科技漲超8%。
新易盛14日晚間披露的半年度業(yè)績預(yù)告顯示，公司預(yù)計上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤為37億元—42億元，同比增長327.68%—385.47%。公司表示，報告期內(nèi)受益于人工智能相關(guān)算力投資持續(xù)增長，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化，高速率產(chǎn)品需求持續(xù)增加，公司預(yù)計銷售收入和凈利潤較上年同期大幅增加。
行業(yè)方面，在AI訓(xùn)練與推理需求共振推動下，全球科技廠商有望加碼AI投資。中泰證券表示，繼續(xù)看好光通信投資機會：展望2025年下半年及2026年，隨著英偉達CX8網(wǎng)卡的起量，1.6T光模塊需求有望持續(xù)釋放；長期來看，光互聯(lián)有望切入Scale up領(lǐng)域，在AI算力價值鏈中的占比有望進一步提升。此外隨著超大集群、ASIC趨勢的深化，看好CPO、AEC、DCI等新技術(shù)導(dǎo)入前景。國內(nèi)來看，在互聯(lián)網(wǎng)廠商資本開支增長疊加海外GPU供應(yīng)受阻背景下，國產(chǎn)GPU有望逐步填補需求，帶來相關(guān)算力基礎(chǔ)設(shè)施的需求增長，此外華為于4月發(fā)布CM384超節(jié)點架構(gòu)，或引領(lǐng)新的連接需求，除光銅互聯(lián)外，建議關(guān)注國產(chǎn)算力鏈交換機、AIDC、算力租賃、液冷等需求及相關(guān)標的業(yè)績釋放。
