界面新聞
辛圓
2025-07-14 12:14
7月13日晚，*ST蘇吳(600200)發(fā)布公告稱，收到中國證監(jiān)會出具的《行政處罰事先告知書》，認(rèn)定公司連續(xù)多年造假，情節(jié)嚴(yán)重，同時觸及上市規(guī)則中重大違法強(qiáng)制退市情形，后續(xù)將根據(jù)最終作出的行政處罰決定，依規(guī)實施退市。
連續(xù)多年財務(wù)造假 觸及重大違法強(qiáng)制退市情形
根據(jù)《行政處罰事先告知書》認(rèn)定的事實，*ST蘇吳被認(rèn)定2020年至2023年年度報告存在虛假記載和重大遺漏。*ST蘇吳2020年至2023年通過開展無商業(yè)實質(zhì)的貿(mào)易業(yè)務(wù)，分別虛增營業(yè)收入約4.95億元、4.69億元、4.31億元和3.77億元，占當(dāng)期披露營業(yè)收入的26.46%、26.39%、21.26%和16.82%；虛增利潤總額1458.27萬元、2027.12萬元、1992.42萬元、2121.94萬元，占當(dāng)期利潤總額的2.89%、51.65%、26.42%和29.81%。
*ST蘇吳通過支付無商業(yè)實質(zhì)的貿(mào)易業(yè)務(wù)采購款等形式向關(guān)聯(lián)方提供資金，形成關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性占用資金，但未在2020年至2023年年度報告中披露關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用，2020年至2023年年度報告存在重大遺漏。截至2020年末、2021年末、2022年末以及2023年末，*ST蘇吳關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用余額分別為1.27億元、13.93億元、15.43億元和16.93億元，占當(dāng)期披露的凈資產(chǎn)的6.88%、74.20%、84.60%和96.09%。
*ST蘇吳的財務(wù)造假事實觸及上交所《股票上市規(guī)則》重大違法強(qiáng)制退市情形。根據(jù)上交所《股票上市規(guī)則》相關(guān)規(guī)定，*ST蘇吳股票將自7月14日起被疊加實施退市風(fēng)險警示。在被實施退市風(fēng)險警示期間，*ST蘇吳需每5個交易日披露1次相關(guān)事項進(jìn)展情況，并就公司股票將被實施重大違法類強(qiáng)制退市進(jìn)行特別風(fēng)險提示。后續(xù)*ST蘇吳收到行政處罰決定書，公司股票隨之將停牌等待最終的終止上市決定。
多次發(fā)布風(fēng)險提示公告 退市風(fēng)險早有預(yù)兆
*ST蘇吳今年被立案后頻繁提示存在重大違法強(qiáng)制退市風(fēng)險。2月26日，彼時證券簡稱仍為江蘇吳中的該公司收到中國證監(jiān)會《立案告知書》，公告中就已載明：若后續(xù)經(jīng)中國證監(jiān)會行政處罰認(rèn)定的事實，觸及《上海證券交易所股票上市規(guī)則》規(guī)定的重大違法強(qiáng)制退市情形，公司股票將被實施重大違法強(qiáng)制退市。
被立案后，江蘇吳中每周發(fā)布一次立案進(jìn)展暨風(fēng)險提示公告，持續(xù)提示重大違法強(qiáng)制退市風(fēng)險，并在股價大幅波動后發(fā)布交易風(fēng)險提示公告，累計提示重大違法強(qiáng)制退市風(fēng)險次數(shù)已多達(dá)20余次。
今年4月30日，因公司2024年年度報告被出具無法表示意見，江蘇吳中股票被實施退市風(fēng)險警示。公司在2024年年度報告中披露，存在控股股東關(guān)聯(lián)方占用公司資金的情形，截至2024年末占用公司資金7.69億元。今年5月15日，該公司披露董事長因涉嫌信息披露違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查。
退市不免責(zé) 虛假陳述要承擔(dān)賠償責(zé)任
*ST蘇吳的財務(wù)造假行為嚴(yán)重破壞市場秩序，損害投資者利益。監(jiān)管機(jī)構(gòu)以雷霆之勢出擊，不僅對其違法行為進(jìn)行嚴(yán)厲定性，更通過頂格處罰與立體追責(zé)，向市場傳遞出“零容忍”的堅決態(tài)度，讓造假者為自己的惡行付出沉重代價。
據(jù)統(tǒng)計，2024年，證監(jiān)會秉持“退市不免責(zé)”原則，對35家退市公司及責(zé)任人的違法違規(guī)問題一追到底。監(jiān)管向市場明確傳遞“退市不免責(zé)”的強(qiáng)烈信號，對于財務(wù)造假、虛假陳述等違法行為，監(jiān)管部門不僅要將違規(guī)企業(yè)清出市場，更要讓其為損害投資者利益的行為承擔(dān)民事賠償責(zé)任，全力維護(hù)資本市場公平正義。
這也意味著，上市公司即便觸及了退市，其存在的違法違規(guī)行為并不會就此消除。*ST蘇吳仍然要對立案調(diào)查的最終處罰結(jié)果承擔(dān)責(zé)任；對于存在大股東資金占用的，退市后仍然要承擔(dān)償還責(zé)任。在最終的行政處罰決定書作出后，適格投資者可以依照虛假陳述民事賠償提起訴訟，積極維護(hù)自身合法權(quán)益。
監(jiān)管部門也將始終堅持占用必須還、整改有期限、退市不免責(zé)、追償多手段的態(tài)度，多維度督促公司整改。值得關(guān)注的是， 今年5月15日，最高人民法院與中國證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于嚴(yán)格公正執(zhí)法司法 服務(wù)保障資本市場高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》。該意見聚焦投資者保護(hù)核心議題，立足人民立場，明確提出依法打擊欺詐發(fā)行和財務(wù)信息披露造假行為，完善虛假陳述民事賠償責(zé)任制度，為投資者依法維權(quán)提供更便捷、更有力的制度保障。
