證券時報網(wǎng)
李小平
2025-07-10 23:27
近期，暑期經(jīng)濟疊加平臺大幅投入外賣補貼，激活食品飲料及餐飲消費，相關板塊二級市場關注度持續(xù)升溫。
7月10日，港股和A股市場中食品飲料及餐飲板塊表現(xiàn)活躍。在港股方面，截至收盤，奈雪的茶漲近7%，瀾滄古茶漲超6%，古茗、百勝中國、農(nóng)夫山泉、九毛九、康師傅控股等盤中均有超1%的漲幅。
A股市場方面，截至7月10日收盤，貴州茅臺漲0.54%，光明乳業(yè)、珠江啤酒、一鳴食品、全聚德等均小幅上揚，顯示板塊整體情緒回暖。
7月2日，淘寶閃購宣布將在未來12個月內(nèi)向消費者和商家發(fā)放總計500億平臺消費券補貼，旨在通過“讓利”刺激內(nèi)需、反哺線下服務業(yè)、提升商家生意增量，推動市場整體擴容。
美團方面，7月5日，用戶開始在美團外賣首頁看到“0元吃”“0元喝”頻道入口，大量無門檻滿減券也以多種方式被陸續(xù)投放。
僅一周時間，補貼計劃便展現(xiàn)出顯著成效。
7月7日一早，淘寶官方披露的數(shù)據(jù)顯示，淘寶閃購、餓了么聯(lián)合日訂單數(shù)已超8000萬。不久前的6月23日，這一數(shù)字為6000萬。
在大消費場景帶動下，淘寶閃購4124個餐飲品牌生意突破歷史峰值，2318個非餐飲品類訂單量翻倍。相比淘寶閃購上線之初，農(nóng)夫山泉訂單量增長了40倍，康師傅訂單增長超10倍。
美團內(nèi)網(wǎng)公布的信息顯示，截至7月5日22時54分，美團即時零售當日訂單已突破1.2億單，其中餐飲訂單已超過1億。而公開數(shù)據(jù)顯示，上月，其日單量在9000萬量級。
近日港股茶飲板塊也應聲上漲，茶百道、奈雪的茶、古茗、滬上阿姨、蜜雪集團等茶飲股全線大漲，或顯示出市場對消費復蘇的信心。
隨著消費回暖預期增強，多家券商也相繼看好食品飲料和餐飲行業(yè)的前景。
中金公司表示，在整體消費需求低位企穩(wěn)的背景下，食品飲料行業(yè)仍存在結(jié)構(gòu)性亮點，尤其是滿足年輕人“悅己”需求和高質(zhì)價比的產(chǎn)品表現(xiàn)突出。預計大眾食品企業(yè)自3月以來基本面邊際改善，下半年有望持續(xù)穩(wěn)中有升。
東興證券指出，國家經(jīng)濟刺激政策逐步落地，食品飲料板塊跟隨市場情緒回暖，預計下半年需求端將有所改善，板塊整體景氣度有望回升。
國元證券認為，啤酒消費進入旺季，休閑零食、能量飲料等細分賽道熱度不減，同時餐飲供應鏈正在加速修復。
