證券時報網(wǎng)
陳澄
2025-07-09 18:22
人民財訊7月9日電,中信證券研報稱,2025年的夏季可能是全國甚至全球近十年最炎熱夏季,我國2025年6月氣溫突破歷史同期極值,首個高溫日比去年提前約兩周出現(xiàn)。在“熱穹頂”效應(yīng)和全球變暖的共同作用下,北半球普遍出現(xiàn)異常高溫現(xiàn)象,一方面持續(xù)的高溫會觸發(fā)投資者的肌肉記憶進行提前定價,另一方面7月中旬的臺風(fēng)、降雨可能也會帶來臨時的買點。
中信證券梳理了當(dāng)下較為受益的板塊:1)電力鏈:夏季高溫時用電需求攀升,疊加煤炭成本二季度同比大幅下滑,火電板塊值得繼續(xù)關(guān)注,同時用電負荷激增拉動調(diào)度需求,智能電網(wǎng)也將受益;2)食品飲料:高溫對于啤酒、茶飲旺季消費的拉動存在一定促進作用,而降水量過高則存在負面影響,此外互聯(lián)網(wǎng)即時零售補貼內(nèi)卷的升級將使得現(xiàn)制茶飲品牌充分受益;3)防曬防暑:防曬用品和防暑藥物是直接受益的品種;4)空調(diào)鏈:優(yōu)先關(guān)注供給受限存在漲價邏輯的制冷劑,空調(diào)和制冷零部件公司也值得關(guān)注。