7月8日,上期所在結(jié)合自身發(fā)展需要與市場各方意見建議的基礎(chǔ)上,正式發(fā)布業(yè)務(wù)規(guī)則國際化版本。據(jù)期貨日報記者了解,此舉旨在構(gòu)建一套與上期所平臺國際化相適應(yīng)的制度體系,為上期所未來在符合條件的商品期貨期權(quán)品種上引入境外特殊參與者、境外中介機構(gòu)和境外客戶(下稱境外參與者)打牢制度根基,助力期貨市場高水平對外開放。
上期所此次進行業(yè)務(wù)規(guī)則國際化改造主要涉及對35項第二層級業(yè)務(wù)規(guī)則的制定與修訂。具體內(nèi)容包括:全新制定1項業(yè)務(wù)管理辦法,即《上海期貨交易所境外特殊參與者管理辦法》;修訂15項業(yè)務(wù)管理辦法,如《上海期貨交易所會員管理辦法》等;修訂19項已上市品種期貨業(yè)務(wù)細則,如《上海期貨交易所鋁期貨業(yè)務(wù)細則》等。相關(guān)規(guī)則自2025年8月8日起實施。
上期所此次修訂完善了市場準(zhǔn)入、交易、結(jié)算、風(fēng)險控制、交割等五大板塊內(nèi)容,清晰明確了境外參與者的準(zhǔn)入規(guī)范,進一步優(yōu)化了期貨期權(quán)交易流程,構(gòu)建起委托結(jié)算、分級結(jié)算制度,強化了風(fēng)險控制體系,健全了交割機制。
具體來看,一是在市場準(zhǔn)入制度方面,全面規(guī)定境外參與者參與境內(nèi)期貨交易的準(zhǔn)入條件、權(quán)利義務(wù)和有關(guān)要求;二是在交易制度方面,系統(tǒng)增加境外參與者參與境內(nèi)期貨交易的業(yè)務(wù)規(guī)范;三是在風(fēng)險控制制度方面,細化完善境外參與者參與境內(nèi)期貨交易的風(fēng)險管理規(guī)范;四是在結(jié)算制度方面,健全人民幣計價、外匯作為保證金制度,增加分級結(jié)算、委托結(jié)算制度,完善結(jié)算賬戶和資金往來管理制度;五是在交割制度方面,梳理完善不可交割持倉情形和相應(yīng)處理流程,加強期貨交易全流程閉環(huán)管理。
新湖期貨董事長馬文勝向記者表示,本次上期所進行國際化規(guī)則改造,探索出了一條符合上期所平臺國際化發(fā)展的新路徑,有助于服務(wù)期貨市場高質(zhì)量開放。希望交易所能協(xié)同市場各方加快進度,對符合條件的商品期貨和期權(quán)品種,成熟一個、推出一個,成熟一批、推出一批,更好地滿足境內(nèi)外客戶的風(fēng)險管理需求。
磐石金融首席執(zhí)行官石成虎表示:“近年來,伴隨期貨市場對外開放步伐加快,越來越多的境外投資者選擇參與進來,利用相關(guān)品種避險保值。國內(nèi)一些市場公認(rèn)流動性好、與國際聯(lián)動緊密、功能效果強的期貨品種,如上期所的銅、鎳、黃金等,亟待開放的呼聲越來越高。自上期所就業(yè)務(wù)規(guī)則國際化改造公開征求意見以來,不少境外參與者十分期待規(guī)則的正式發(fā)布和具體品種的開放。同時,他們希望上期所能加強市場調(diào)研,聽取市場意見,對客戶有需求、市場基礎(chǔ)良好、符合要求的品種,加速推進開放進程,積極穩(wěn)妥有序地擴大期貨品種開放的范圍,延展中國期貨市場服務(wù)全球產(chǎn)業(yè)的功能?!?/p>
上期所相關(guān)負責(zé)人表示,下一步,上期所將認(rèn)真貫徹落實《關(guān)于加強監(jiān)管防范風(fēng)險促進期貨市場高質(zhì)量發(fā)展的意見》相關(guān)精神,秉持穩(wěn)妥有序的原則,持續(xù)推進對外開放工作。充分傾聽市場聲音并深入開展研究論證,在確保市場平穩(wěn)運行的基礎(chǔ)上,依據(jù)《中華人民共和國期貨和衍生品法》《境外交易者和境外經(jīng)紀(jì)機構(gòu)從事境內(nèi)特定品種期貨交易管理暫行辦法》等,嚴(yán)格履行相關(guān)程序,逐步將符合條件的商品期貨期權(quán)品種納入對外開放品種范圍,并同步完善與對外開放品種相適配的業(yè)務(wù)細則。