證券時報
張淑賢
2025-07-07 21:49
雖然貴為“新三樣”名片之一，但在供需嚴重錯位的背景下，光伏行業(yè)已連續(xù)多個季度虧損。7月3日，工業(yè)和信息化部召開光伏行業(yè)制造業(yè)企業(yè)座談會，光伏行業(yè)“反內卷”正獲得更高層面的關注。多位參會企業(yè)負責人向記者反饋，會議給予行業(yè)發(fā)展極大信心。
記者注意到，在獲得高層關注前，光伏行業(yè)已經逐漸凝聚起“反內卷”共識，包括硅料、光伏玻璃等多個環(huán)節(jié)都在探索市場化產能出清的路徑，業(yè)內也急盼標志性案例出現(xiàn)，引領行業(yè)破局“內卷”競爭。
除市場化手段以外，多位受訪人士認為，現(xiàn)階段，政策手段應發(fā)揮關鍵作用。不過，也有企業(yè)負責人反饋，當前產能出清進程仍較為復雜，特別是企業(yè)在選擇關停產能時涉及不同地方之間的利益平衡，往往難以抉擇。業(yè)內也建議，要避免不合理的地方保護行為，防止“邊清邊增”。
凝聚“反內卷”共識
據了解，本次工信部座談會上，14家光伏行業(yè)企業(yè)及光伏行業(yè)協(xié)會負責人作交流發(fā)言，圍繞企業(yè)生產經營、科技創(chuàng)新、市場競爭、行業(yè)生態(tài)建設等方面進行交流，介紹企業(yè)基本情況、面臨的困難和問題，提出政策建議。
記者注意到，參與此次座談會的企業(yè)家包括天合光能董事長高紀凡、晶科能源董事長李仙德、隆基綠能董事長鐘寶申、協(xié)鑫集團董事長朱共山、TCL中環(huán)董事長李東生、陽光電源董事長曹仁賢、通威集團董事局主席劉漢元、晶澳科技執(zhí)行總裁楊愛青等。
會后，高紀凡表示，在中央全力整治“內卷式”競爭的關鍵時點，本次座談會給予光伏行業(yè)巨大信心。
隆基綠能相關負責人也向記者表示，當前處于行業(yè)陣痛期，光伏企業(yè)深刻理解監(jiān)管層治理低價競爭、推動產能優(yōu)化的決心，這為技術領先企業(yè)創(chuàng)造了結構性機遇。隆基綠能將加速高效產品商業(yè)化，以差異化技術突破價格“內卷”困局。同時積極響應“統(tǒng)一大市場”建設，強化產業(yè)鏈協(xié)同，協(xié)助落后產能有序出清。
據統(tǒng)計，2024年，64家光伏上市公司總營收為9310.96億元，同比減少22.4%，且千億元營收級的上市公司消失（2023年共4家）。與此同時，光伏上市公司總凈利潤也從2023年的盈利1049.55億元下降至2024年的虧損297.57億元。
在此背景下，光伏行業(yè)“反內卷”共識逐漸凝聚。朱共山此前判斷，今年下半年到明年一季度是光伏供給側改革的關鍵窗口期，需要行業(yè)共同努力，推動產業(yè)進入高質量發(fā)展通道。“與其期待光伏的周期性復蘇，不如直面產業(yè)的顛覆性重構。”
他倡議政企聯(lián)動促出清，以“市場化兼并重組+技術淘汰機制+政策強制約束”去落后產能，通過“供給側自律+需求端刺激”去庫存。將光伏產能指標統(tǒng)一納入國家規(guī)劃的大盤子，備案核查、產能監(jiān)測、違規(guī)清退，全鏈路監(jiān)管。除顛覆性新技術之外，嚴控新增產能。
高紀凡也提出，光伏行業(yè)要實現(xiàn)破“內卷”、穿越周期，應首先推動硅料、拉晶切片、電池組件等產業(yè)鏈環(huán)節(jié)的整合；同時，不管什么技術，沒有必要也不允許上任何產能，國家有關部門要對違規(guī)上產能進行嚴肅查處；此外，還要加強知識產權保護。
探路市場化產能出清
在行業(yè)形成“反內卷”共識的同時，多個產業(yè)鏈環(huán)節(jié)已經開始探索市場化產能出清的路徑。近日，協(xié)鑫科技聯(lián)席CEO蘭天石在接受記者采訪時就提到，光伏硅料企業(yè)“以大收小”是真實存在的。頭部企業(yè)計劃通過“出資+債務”模式，成立由專人運營的公司，通過收購產能的方式實現(xiàn)出清。
當然，這一計劃的實現(xiàn)還需多個前置條件，一方面硅料龍頭企業(yè)需要真金白銀投入；另一方面，該計劃還要得到基金、各個LP（有限合伙人）出資方的支持認可。
蘭天石介紹，硅料頭部企業(yè)占據了全行業(yè)60%—70%的硅料有效產能。協(xié)鑫科技和通威集團兩家已經達成一致，并已經與一些二三線小廠進行商談?！叭绻@一方式可行，頭部企業(yè)要承擔起相當大的債務，但硅料價格將得以修復到合理利潤水平，并將帶動全行業(yè)穿越周期?！?/p>
蘭天石同樣提及，一些硅料企業(yè)不愿意被收購是正常的，這其中需要重點解決收購價格等難題。龍頭企業(yè)收購產能后，將考慮停掉產線，用未來的收益承接債務。
根據蘭天石的測算，硅料價格要回升到8萬元/噸以上，才會保證全行業(yè)不虧，龍頭企業(yè)才有余力去償還背負的債務以及利息?！跋Ｍ源笫招 @件事能在今年做成，如果成功，對于在全國范圍破‘內卷’競爭局面將有重大指導意義?！?/p>
除了硅料，光伏玻璃行業(yè)近期也傳出將減產30%的信息。對此，卓創(chuàng)資訊光伏分析師王帥向記者表示，2024年7月起，光伏玻璃已經有一輪較為集中的落后產能出清，量值在3萬噸左右。目前在產的80%以上為窯爐較新的單體大窯爐。他判斷，持續(xù)虧損下，光伏玻璃產能出清趨勢較為確定，但30%的出清量存在一定難度?！岸唐趤砜矗呀浫ギa能的幅度在15%—20%之間?！?/p>
據了解，目前，國內光伏玻璃在產日熔量合計9.4萬噸，部分窯爐近期有冷修計劃，部分限產，供應呈現(xiàn)下降趨勢。而下游組件企業(yè)開工率維持低位，且多數按需采購，供過于求延續(xù)。2.0mm鍍膜玻璃主流成交價格在10.5元/平方米左右，生產存在不同程度的虧損。
王帥還提到，在去產能的基礎上，超高透、薄玻璃等技術更新也能在一定程度上增加企業(yè)競爭力。事實上，技術迭代也被視作市場化去產能的重要途徑。
晶科能源副總裁錢晶表示，通過技術迭代把主流技術拉開差距，為客戶提供更高效率、更高功率的組件產品，并提高這類產品的份額，這樣其他達不到高功率、高效率要求的產品自然而然成為落后產能，也就失去了競爭力。
“產能出清一定是政策與市場自主選擇共同作用的結果。不管采用TOPCon還是BC技術，只要能提供高功率、高效率產品，自然能將客戶吸引過來，落后的就會被關停淘汰。”錢晶說道。
上述隆基綠能相關負責人也提到，BC技術作為先進產能的代表一直供不應求，在行業(yè)落后產能出清后，優(yōu)質產能的份額將加速提升。“政策‘組合拳’為光伏行業(yè)注入供給側改革強心劑，為優(yōu)質光伏企業(yè)帶來價格修復、技術溢價、行業(yè)整合的三重利好。”
防范地方保護主義
在記者采訪中，多位受訪人士談到了政策手段對于解決當前光伏行業(yè)困境的關鍵意義。上述座談會后，晶科能源相關負責人向記者表示，中央明確指出解決“內卷式”競爭的重要性和緊迫性。此次工信部高規(guī)格會議則充分體現(xiàn)出主管部委對治理光伏行業(yè)無序競爭、推進高質量發(fā)展的重視和決心。
該負責人表示，重塑行業(yè)秩序首先要嚴控新增產能，控制存量產出，引導價格回歸理性。同時，要通過前沿技術創(chuàng)新推動提質升級，為落后產能有序退出創(chuàng)造條件。此外，建議探索規(guī)范出口的一系列措施以促進海外市場的有序競爭，同時加快光儲融合發(fā)展以保障高水平消納。
近日，在隆基綠能年度股東大會上，董事長鐘寶申談道，光伏行業(yè)當前的困境要通過市場化方式還是政策干預方式出清還有不確定性。“在此前半年多時間里行業(yè)內部已進行持續(xù)溝通，即便有產業(yè)整合的思路也需要獲得管理部門支持，否則難以實行。要多方形成合力，才能落實解決?！?/p>
錢晶也提到，行業(yè)產能出清必須通過政策紓困和技術迭代同步推進，前幾年景氣周期政策的作用在于提振需求，現(xiàn)在要靠政策調控供應?！跋掳肽晔潜容^關鍵的節(jié)點，有沒有更明朗的政策出來？當然，政策的制定既要兼顧各方的考量，也要平衡各方的利益?！?/p>
不過，也有企業(yè)負責人向記者反饋，光伏行業(yè)產能出清推進起來十分復雜。舉例而言，光伏制造企業(yè)往往是全國性產業(yè)布局，在多個省市設有生產基地，如果要關閉一些產能，必然涉及地方利益?！皩τ诘胤秸裕隙ú幌Ｍ髽I(yè)關停當地的生產基地，這里面就有復雜的利益博弈。”
事實上，另外一位行業(yè)人士也向記者反饋說，部分產業(yè)鏈環(huán)節(jié)的廠商被地方政府要求復產，甚至一些原本計劃減產的基地，也被要求不得減產。
朱共山此前就提出，要避免不合理的地方保護行為，防止“邊清邊增”。建立新能源產業(yè)國家調節(jié)基金，助推行業(yè)生態(tài)修復?！耙獜牟牧隙碎_始進行無效產能、落后產能整合出清，可將硅料和組件的價格修復至合理區(qū)間，帶動全產業(yè)鏈年產值和盈利重回正常水平，出口創(chuàng)收同比大幅上升。”
根據中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會的判斷，在國內硅料企業(yè)無復產增量的前提下，全年多晶硅產出預計在120萬噸左右，下半年可消納庫存約10萬噸。若將多晶硅復產增量計算在內，全年產出預計高于預期的8%，下半年硅料供需壓力將再次升級。
因此，硅業(yè)分會認為，在當前整個產業(yè)鏈的極端困局中，首先要做的是嚴控產能增量；其次是通過企業(yè)的能耗、質量優(yōu)勢，國家的能耗、質量標準，倒逼落后產能加快退出；最終才能從根本上解決供需矛盾，使晶硅光伏產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)價格回歸理性。
