證券時報網(wǎng)
趙黎昀
2025-07-01 21:42
隨著時間進入到7月，公募基金上半年的業(yè)績榜單，有了完整的呈現(xiàn)。
記者注意到，上半年共有超百只基金的收益率高于40%，其中最高收益率超85%，創(chuàng)新藥主題基金處于“霸榜”的狀態(tài)。
如果從分類榜單來看，不管是普通股票型、偏股混合型，還是被動指數(shù)型，收益靠前的也大多是創(chuàng)新藥主題基金。
WIND數(shù)據(jù)顯示，截至6月底，在所有公募基金中，近千只基金（不同份額分開計算，下同）的收益率超過20%，其中超百只基金的收益率高于40%，更有21只基金上半年的收益率超60%。
從這些基金來看，主要分為兩類，一是聚焦在創(chuàng)新藥的醫(yī)藥主題基金，二是北交所的主題基金。
值得一提的是，雖然被動指數(shù)產(chǎn)品越來越受歡迎，但是這些排名靠前的基金中，大部分卻是主動管理型基金。
進一步分產(chǎn)品類型來看，普通股票型基金今年上半年共有19只產(chǎn)品的收益率超過40%，主要也是因為趕上了創(chuàng)新藥的風口。
雖然這些基金今年上半年表現(xiàn)不錯，但如果從成立以來的表現(xiàn)來看，有個別基金依然虧損較大，比如東吳醫(yī)療服務，雖然上半年收益率超40%，但是成立以來的虧損仍超過30%，截至6月底的凈值還在0.7元以下。
接著看偏股混合型基金，上半年超70只產(chǎn)品的收益率高于40%，其中有16只基金上半年的收益率超60%，主要方向也是集中在創(chuàng)新藥和北交所板塊。
再看靈活配置型基金，上半年共有6只基金的收益率超過40%。
此外，在被動指數(shù)基金以及增強指數(shù)基金方面，上半年共有23只基金的收益率超過40%，而且大部分都是創(chuàng)新藥、醫(yī)療保健、醫(yī)藥衛(wèi)生的主題基金。
相比于權(quán)益基金亮眼的業(yè)績，固收基金的收益看起來似乎不值得一提，但實際上，固收基金往往提供的是低波動的“穩(wěn)穩(wěn)幸福”，對于低風險偏好的投資者來說，這就相當于是資產(chǎn)的基石。
從上半年來看，在短期純債和中長期純債這兩類產(chǎn)品中，也有超百只基金上半年的回報超過2%，其中有13只基金上半年的回報超過3%，可以說也是不錯的表現(xiàn)。
值得注意的是，這13只基金全部是來自于中長期純債基金。
另外，近幾年常說的“固收+“產(chǎn)品，主要體現(xiàn)在一級債基、二級債基以及偏債混合型基金這三類產(chǎn)品上，從上半年來看，共有22只基金的收益率超過10%，最高收益率接近20%。
15只QDII上半年收益率超50%
最后來看下QDII方面，截至目前，已更新的凈值數(shù)據(jù)顯示，上半年已有超80只產(chǎn)品的收益率超過20%，其中有15只基金上半年收益率超50%，主要也是集中在創(chuàng)新藥方向。
需要指出的是，由于部分QDII產(chǎn)品的凈值還未更新到6月30日，因此最終的排名可能還會有變化。
總的來說，上半年權(quán)益市場的機會比較多，創(chuàng)新藥等板塊表現(xiàn)更搶眼，相關(guān)的基金均獲得了非常不錯的收益，不過需要提醒投資者的是，主題型、賽道型基金最大的特點就是彈性大，風口來了，往往收益看上去非?？捎^，但是一旦調(diào)整波動也會很大，需要謹慎參與。
諾安基金研究部總經(jīng)理鄧心怡表示，“對于2025年下半年的公募基金投資，建議普通投資者首先根據(jù)自身風險偏好進行長期、理性投資與配置。如果風險偏好較低，優(yōu)先側(cè)重固收類基金或價值、均衡型權(quán)益類基金，如果風險偏好較高，可適當增加科技等主題基金比例，但不宜過于集中。另外，建議視個人投資情況，采用定投方式布局波動較大的基金，以淡化擇時風險?！?/p>
