證券時報網(wǎng)
唐強
2025-05-12 14:15
軍工ETF“霸屏”漲幅排行榜，多只芯片主題ETF被資金盯上。
在多重利好影響下，近期A股市場持續(xù)反彈。五一長假后，市場持續(xù)走高，本周上證指數(shù)漲近2%，上證指數(shù)最新收盤報3342點，已收復(fù)4月7日的跌幅。
從ETF市場來看，本周ETF份額減少95.22億份，環(huán)比下降0.34%，最新為27854.96億份；總規(guī)模增加621.71億元，環(huán)比增長1.53%，最新為41235.16億元。
軍工ETF漲幅居前
據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，960多只股票型ETF中，本周有860多只復(fù)權(quán)單位凈值出現(xiàn)上漲。
具體來看，通用航空ETF、通用航空ETF華寶、通信ETF、衛(wèi)星ETF等13只基金一周均漲逾5%，上述基金多只為軍工概念基金。
通用航空ETF凈值大漲6.46%表現(xiàn)最佳，前十大重倉股包括萬豐奧威、洪都航空、航天彩虹等個股；其中航天彩虹、國?？萍嫉纫恢艽鬂q逾14%，華力創(chuàng)通、洪都航空、聯(lián)創(chuàng)光電等個股漲逾7%。
軍工ETF本周表現(xiàn)較好，漲幅居前的基金中，軍工龍頭ETF、國防ETF、軍工ETF龍頭、軍工ETF、軍工ETF易方達、國防軍工ETF等概念基金均漲超5%。
消息面上，印巴地區(qū)局勢緊張。當?shù)貢r間5月7日，印度對巴基斯坦多個地點進行攻擊，作為回應(yīng)，巴基斯坦也對印度發(fā)動了導(dǎo)彈襲擊，當天雙方戰(zhàn)機發(fā)生激烈空戰(zhàn)。
中郵證券表示，展望2025年，“建軍百年奮斗目標”任務(wù)進入下半場，軍工行業(yè)訂單有望迎來拐點，在服務(wù)于提升裝備性能或降低裝備成本的新技術(shù)、以新域新質(zhì)作戰(zhàn)力量為代表的新產(chǎn)品、軍貿(mào)和軍用技術(shù)轉(zhuǎn)化帶來的新市場方向或蘊含更大彈性。
芯片ETF跌幅居前
本周影視院線、半導(dǎo)體、旅游及景區(qū)等申萬二級板塊指數(shù)均跌超1%。相關(guān)板塊的ETF也表現(xiàn)不佳，科創(chuàng)芯片和創(chuàng)新藥相關(guān)ETF跌幅居前；其中科創(chuàng)芯片設(shè)計ETF本周復(fù)權(quán)單位凈值跌2.85%，前十大重倉股分別為寒武紀-U、瀾起科技、海光信息等，其中芯原股份、翱捷科技-U等本周均跌超12%。
今年以來，半導(dǎo)體板塊漲勢較好，一方面，市場有一定獲利回吐的壓力；另一方面，近期中芯國際的業(yè)績指引低于預(yù)期，也打壓了市場情緒。
5月8日晚間，中芯國際發(fā)布2025年一季報，實現(xiàn)營業(yè)收入163.01億元，同比增長29.4%，環(huán)比增長2.41%；歸母凈利潤13.56億元，同比增長166.5%，環(huán)比增長36.67%。雖然凈利潤同比大幅增長，但是營收環(huán)比增速低于上季度發(fā)布的業(yè)績指引。與此同時，中芯國際給出的二季度指引是“季度收入環(huán)比下降4%至6%，毛利率介于18%—20%的范圍內(nèi)”。
資金大手筆“抄底”
盡管如此，資金對半導(dǎo)體仍偏愛有加，“抄底”跡象明顯。
據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，本周資金凈流入排名前十的ETF中，包括多只芯片主題基金，其中科創(chuàng)芯片ETF、半導(dǎo)體ETF凈流入金額均超5億元。此外，科創(chuàng)50ETF、科創(chuàng)板50ETF、人工智能ETF、科創(chuàng)100ETF基金等強科技屬性基金的資金凈流入額居前。
我國是全球最大的半導(dǎo)體市場。根據(jù)SEMI數(shù)據(jù)，2024年全球半導(dǎo)體設(shè)備市場規(guī)模達到1170億美元，同比增長10.2%，創(chuàng)歷史新高。從區(qū)域來看，中國大陸、韓國和中國臺灣仍然是半導(dǎo)體設(shè)備支出的前三大市場，2024年全球份額分別為42.3%、17.5%、14.1%。中國大陸繼續(xù)加大資本開支，2024年設(shè)備支出超過495億美元，同比增長35.4%。
國聯(lián)民生證券表示，芯片行業(yè)的關(guān)稅充滿了不確定性，美國對于中國芯片行業(yè)的制裁愈發(fā)嚴厲，一方面對美系廠商的出口造成不利影響，另一方面或加速國內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)的自主可控。半導(dǎo)體設(shè)備作為芯片行業(yè)的基石，國產(chǎn)替代進展直接關(guān)系國內(nèi)芯片產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)有望率先完成美系廠商的替代。該機構(gòu)還指出，國際形勢多變，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈區(qū)域化逐漸凸顯，國內(nèi)半導(dǎo)體自主可控迫在眉睫，建議關(guān)注國產(chǎn)替代相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈。
