證券時報
2025-04-19 17:17
保險資金長期投資改革試點（下稱“試點”）迎來新進展。上海證券報記者4月16日從泰康資產(chǎn)獲悉，該公司發(fā)起設(shè)立全資私募基金管理子公司——泰康穩(wěn)行私募基金管理有限公司（暫定名，下稱“泰康穩(wěn)行”）的申請已獲得金融監(jiān)管總局批準。這意味著，第二批試點正式落地。
今年1月、3月，金融監(jiān)管總局批復(fù)開展第二批試點，共有8家保險公司參與，規(guī)模合計1120億元。泰康穩(wěn)行是第二批試點中公開披露的首家私募基金管理公司。
2023年10月，金融監(jiān)管總局批復(fù)中國人壽和新華保險兩家保險公司試點發(fā)起設(shè)立鴻鵠基金，規(guī)模500億元，開啟了保險資金長期投資改革探索。今年3月，500億元鴻鵠基金完成投資落地，實現(xiàn)了風(fēng)險低于基準、收益高于基準的良好業(yè)績表現(xiàn)?；诖?，第二批試點業(yè)務(wù)緊鑼密鼓地推進，并進行了參與機構(gòu)擴容和參與機制創(chuàng)新。
參與機構(gòu)擴容方面，首批試點中的中國人壽和新華保險，繼續(xù)獲批第二批試點，新增了6家保險公司，包括太保壽險、泰康人壽、陽光人壽、人保壽險、平安人壽和太平人壽。
參與機制上更加靈活。中國人壽與新華保險繼續(xù)設(shè)立鴻鵠基金二期，規(guī)模200億元；泰康人壽則單獨參與，泰康穩(wěn)行將作為基金管理人向泰康人壽定向發(fā)行契約型私募證券投資基金，首期投資規(guī)模預(yù)計為120億元；人保壽險此前透露，其獲批規(guī)模為100億元。
泰康資產(chǎn)相關(guān)負責(zé)人告訴記者，該基金作為長期投資試點基金，將以基本面分析為出發(fā)點，精選境內(nèi)市場和香港市場的優(yōu)質(zhì)上市公司，在科學(xué)嚴格管理風(fēng)險的前提下，追求基金資產(chǎn)的中長期穩(wěn)健增值。
與一般的股票投資不同，試點基金在會計核算、償付能力消耗等方面享有優(yōu)惠政策，可推動其更好地踐行長期投資理念，真正實現(xiàn)“長錢長投”。
業(yè)內(nèi)專家表示，當前，獲得試點批復(fù)資格的公司應(yīng)該都在積極準備設(shè)立相應(yīng)的私募基金管理公司，以正式落地試點業(yè)務(wù)。隨著更多試點業(yè)務(wù)落地，保險資金長期入市通道將進一步打開，這不僅有利于提振資本市場信心，也為保險資金探索長期入市機制提供了經(jīng)驗。
