證券時報網(wǎng)
鐘恬
2025-04-16 23:07
《杭州市建設(shè)人工智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展高地實(shí)施方案（2025年版）（征求意見稿）》公開征求意見。其中提到，擬超前布局智算集群飛地。面向基礎(chǔ)大模型研發(fā)訓(xùn)練需求，在國家“東數(shù)西算”樞紐節(jié)點(diǎn)超前布局“算力飛地”，形成支撐自主大模型研發(fā)訓(xùn)練的服務(wù)能力。
華西證券認(rèn)為，國產(chǎn)算力生態(tài)正在經(jīng)歷從單點(diǎn)突破到系統(tǒng)協(xié)同的轉(zhuǎn)變。數(shù)據(jù)庫領(lǐng)域，分布式架構(gòu)的性能優(yōu)化取得顯著進(jìn)展；操作系統(tǒng)在金融、政務(wù)等關(guān)鍵行業(yè)的適配度持續(xù)提升；服務(wù)器廠商則通過模塊化設(shè)計(jì)實(shí)現(xiàn)了15%—20%的成本優(yōu)化。產(chǎn)學(xué)研合作模式的創(chuàng)新，高通AI等企業(yè)與重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室共建的聯(lián)合創(chuàng)新中心，共同實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破。這些進(jìn)展表明，國產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈正在形成差異化的競爭優(yōu)勢。
銀河證券認(rèn)為，國產(chǎn)算力需求長期保持高增趨勢。中長期來看，在算法和架構(gòu)上的創(chuàng)新給國產(chǎn)AI硬件發(fā)展增加了一條新的道路，有望形成大模型從訓(xùn)練到推理端再到應(yīng)用端的進(jìn)一步繁榮共贏局面，帶來AI應(yīng)用與硬件的普及落地加速。國產(chǎn)化GPU芯片及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈較同類競品差距有望逐步縮小，推理端算力的高速發(fā)展或?qū)⒋呋瘒a(chǎn)化器件的普及度進(jìn)一步加速。此外，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)大廠及運(yùn)營商對算力底座的投資有望與應(yīng)用端的普及形成良性循環(huán)，資本開支的投入逐步轉(zhuǎn)化為規(guī)?；嵘幕貓螅瑓f(xié)同運(yùn)營商的大數(shù)據(jù)通道優(yōu)勢，形成人工智能應(yīng)用端的快速發(fā)展以及市占率的提升，帶來國產(chǎn)AI行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)高景氣度。
校對：祝甜婷
