證券時報
胡華雄
2025-07-01 23:24
美國股市動蕩不安，對沖基金似乎正在押注像沃爾瑪這樣的藍籌股，因為能夠持續(xù)提供穩(wěn)定的回報，同時拋售像Enphase Energy這樣的清潔能源股。
美國銀行證券周一發(fā)布了一份對沖基金做多和做空最多的股票名單。美國銀行通過衡量賣空興趣（對沖基金的看跌押注總值）與股票流通量（可在公開市場上購買的公司股票總值）的比率來編制這份名單。
2025年，投資者紛紛涌入必需消費品股票。盡管美國經(jīng)濟基本面依然穩(wěn)固，但消費者信心一直在下滑。今年迄今為止，消費者必需品精選行業(yè)SPDR ETF的回報率為5.7%，輕松擊敗了標準普爾500指數(shù)1.2%的回報率。
美國銀行的調(diào)查顯示，沃爾瑪是市場上被做空最少的股票，賣空興趣僅占其流通量的0.45%。菲利普莫里斯和萬事達位列前五，所有這些公司的賣空興趣都遠低于1%。
沃爾瑪股價股價在上月公布第四季度財報后下跌了6%以上，不過此后股價已收復(fù)了大部分失地。分析師認為，沃爾瑪快速增長的在線市場應(yīng)該會幫助其提高利潤率，并在美國零售市場占據(jù)更大的份額。
對沖基金經(jīng)理做空最多的股票是太陽能公司Enphase Energy，其賣空興趣超過16.7%。緊隨其后的是Super Micro Computer、生產(chǎn)電動汽車電池鋰的Albermarle、制藥公司Moderna以及?？怂构?，所有這些公司的賣空興趣都超過10%。
