證券時報網(wǎng)
張一帆
2025-03-12 22:52
證券時報記者 張一帆
萬科(000002)正在全力有序推進償債工作，2月18日，公司同步宣布了兩個積極消息。
一方面，萬科將如期兌付年內(nèi)第三筆公開債。另一方面，萬科宣布攜手中信金石、新華保險、大家保險等成立了新的Pre-REIT基金，預(yù)期將為公司提供正向現(xiàn)金流及利潤。
此前，萬科曾表態(tài)，會全力以赴，將通過積極銷售回款、持續(xù)推進大宗交易、加快非主營業(yè)務(wù)退出和持續(xù)爭取融資資源等方式，應(yīng)對相關(guān)債務(wù)兌付。
2月18日，據(jù)中國銀行間市場交易商協(xié)會網(wǎng)站披露，萬科將如期支付2月25日到期的“22萬科MTN003”債券。該筆債券于2022年2月28日發(fā)行，發(fā)行金額20億元，票面利率3.0%，期限3年。
這將是2025年以來，萬科如期兌付完成的第三筆公開債償還。此前于1月27日到期的境內(nèi)中期票據(jù)“22萬科MTN001”、2月16日到期的“22萬科MTN002”，萬科均已如期完成本金及利息的全額兌付。此外，萬科還于1月發(fā)布了關(guān)于行使“20萬科02”公司債券贖回選擇權(quán)的公告，將對該債券進行100%全額贖回。
今年1月，針對2025年將要到期的公開債務(wù)，萬科曾回應(yīng)證券時報記者稱，會全力以赴，將通過積極銷售回款、持續(xù)推進大宗交易、加快非主營業(yè)務(wù)退出和持續(xù)爭取融資資源等方式，應(yīng)對相關(guān)債務(wù)兌付。
從近期行動來看，萬科正在全力有序推進償債工作。2月10日晚間，萬科發(fā)布公告稱，第一大股東深鐵集團擬向萬科提供股東借款，借款金額為28億元。據(jù)悉，該次股東借款將用于萬科償還公司到期公開債務(wù)，體現(xiàn)大股東對公司的支持。
同日，萬科還宣布了一則與金融機構(gòu)的最新合作，又一只Pre-REIT基金即將成立。
據(jù)悉，萬科將與中信金石、新華保險、大家保險共同設(shè)立的Pre-REIT基金，總規(guī)模為16億元，四方的認繳比例分別為10%、0.06%、59.94%、30%。交易完成后，預(yù)計將為萬科提供正向現(xiàn)金流及利潤。
該基金將投資于福建最大規(guī)模保障性租賃住房項目，廈門泊寓院兒·海灣社區(qū)。該項目地處廈門島內(nèi)，全期保租房共規(guī)劃7724套，項目一期開業(yè)首年實現(xiàn)100%出租率，二期建成投入運營后，將為約1萬名年輕人提供居所。后續(xù)，萬科將繼續(xù)負責(zé)該門店長期運營，實現(xiàn)由重資產(chǎn)持有轉(zhuǎn)為輕資產(chǎn)運營。
萬科方面對此表示，上述Pre-REIT基金的成立，有助于公司進一步實現(xiàn)多業(yè)態(tài)、多層次、多渠道不動產(chǎn)退出路徑的搭建，打通經(jīng)營性資產(chǎn)的商業(yè)模式閉環(huán)，盤活存量資產(chǎn)和現(xiàn)金流，更好地實現(xiàn)資產(chǎn)的良性循環(huán)發(fā)展。
值得注意的是，萬科過往與保險機構(gòu)的合作，主要通過保險資金不動產(chǎn)債權(quán)計劃的形式，此次Pre-REIT基金的成立，或標(biāo)志著萬科進一步打通了與各類險資進行不動產(chǎn)股權(quán)投資合作的路徑，將有助于萬科進一步實現(xiàn)經(jīng)營性不動產(chǎn)的良性循環(huán)。
業(yè)內(nèi)人士同時表示，此次萬科Pre-REITs基金獲得新華、大家等頭部險資的投資，不僅體現(xiàn)了市場對萬科資產(chǎn)質(zhì)量和運營能力的高度認可，也反映出市場對萬科的信心正在逐步恢復(fù)。
REITs和Pre-REITs渠道，是萬科開展存量盤活工作的重要路徑之一，目前公司已實現(xiàn)了多賽道REITs和Pre-REITs的突破。去年成功發(fā)行的中金印力REIT作為國內(nèi)首批消費基礎(chǔ)設(shè)施公募REIT，目前正在進行二期資產(chǎn)擴募。萬科泊寓REIT也在2024年上半年獲得國家發(fā)展改革委的反饋意見，目前積極推動發(fā)行中。
