證券時報網(wǎng)
2025-05-10 12:54
證券時報記者 許盈
銀行、券商、基金、保險……國產(chǎn)大模型DeepSeek熱潮正在全面席卷金融業(yè)。
近日，又有近10家券商官宣完成DeepSeek-R1的本地化部署，DeepSeek-R1是DeepSeek系列模型的最新版本。至此，證券業(yè)探索DeepSeek模型應用的券商至少已有16家。
業(yè)內(nèi)人士表示，從長期來看，券商將受益于大模型技術(shù)的發(fā)展與AI應用的加速落地，這有助于提升業(yè)務效率，拓寬金融科技護城河。然而，在短期內(nèi)，投資者需要警惕二級市場跟風式概念炒作。
1 多家券商快速行動
券商正在快速行動，截至發(fā)稿，至少有16家券商宣布已完成DeepSeek-R1模型的本地化部署，包括國泰君安、國金證券、中泰證券、興業(yè)證券、國元證券、華福證券、光大證券、華安證券、廣發(fā)證券、國盛證券、中金財富證券、華西證券、國信證券、中信建投、東興證券、西南證券等。
多家券商稱，已將DeepSeek融入公司多個核心業(yè)務領(lǐng)域，將賦能信息檢索、文檔處理、行業(yè)研究、市場研判、輔助軟件研發(fā)、輔助制定營銷方案、合規(guī)問答、業(yè)務辦理指引等多個業(yè)務場景。
例如，2月8日，中金財富證券宣布完成與DeepSeek-R1大模型深度融合。據(jù)介紹，此次技術(shù)應用不僅實現(xiàn)智能投顧助手IC-Copilot的升級迭代，更開創(chuàng)性地構(gòu)建公司投顧服務領(lǐng)域“熱點發(fā)現(xiàn)-資訊處理-策略生成”三位一體的服務生態(tài)。
光大證券介紹，近日光大證券AI（人工智能）中臺新增DeepSeek大模型本地化部署和多場景應用測試，并基于華為NPU算力平臺實現(xiàn)國產(chǎn)化適配。據(jù)悉，光大證券此次部署以“自主可控+創(chuàng)新應用”為核心，依托國產(chǎn)化算力基礎(chǔ)設(shè)施，自主研發(fā)知識庫構(gòu)建引擎和多模態(tài)數(shù)據(jù)處理框架，大幅降低大模型應用成本。
華安證券也在近日完成DeepSeek的本地化部署及場景適配。華安證券認為，DeepSeek-R1大模型“性能倍增、成本遞減”的雙重優(yōu)勢將加速人工智能在垂直領(lǐng)域的規(guī)?；瘧茫壳肮疽殉醪酱蛟霢I中臺，以大模型作為中樞，整合、調(diào)配各類AI能力，實現(xiàn)AI資源的高效利用與協(xié)同運作，為后續(xù)業(yè)務的智能化升級和創(chuàng)新發(fā)展提供有力支撐。
事實上，DeepSeek對于券商而言并非新事物，近年來在證券行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型快速推進下，一些券商早在2024年就已積極擁抱DeepSeek等模型。
例如，中信建投證券有關(guān)負責人介紹，早在2024年上半年，中信建投證券便在業(yè)內(nèi)率先接入DeepSeek大模型，推動人工智能技術(shù)在風險管控及業(yè)務創(chuàng)新等領(lǐng)域深度應用。該負責人稱，在風控領(lǐng)域，該系統(tǒng)充分發(fā)揮DeepSeek的語義理解能力，構(gòu)建起7×24小時全天候的輿情監(jiān)測網(wǎng)絡，將新聞響應時效縮短至分鐘級。隨著DeepSeek-R1發(fā)布，中信建投證券信息技術(shù)部在春節(jié)期間也完成了本地部署。
廣發(fā)證券相關(guān)負責人也介紹，廣發(fā)證券在2025年春節(jié)前已完成DeepSeek-V3和DeepSeek-R1的接入，并于春節(jié)前上線基于DeepSeek的微信小程序，賦能投顧和全公司員工開展春節(jié)拜年等客戶服務。此外，廣發(fā)證券已完成DeepSeek模型的本地化部署，以進一步優(yōu)化已經(jīng)建成的智能客服、代碼生成輔助、智能投研等各類AI場景的應用。
2 使用場景暫集中在內(nèi)部
“目前DeepSeek主要供內(nèi)部員工使用，目的是提升客戶服務的深度和響應速度。針對客戶直接使用的場景，我們正在積極探索，部分產(chǎn)品很快會進入內(nèi)部測試階段。”國金證券相關(guān)負責人告訴證券時報記者。
記者觀察到，從DeepSeek模型在券商核心業(yè)務的落地場景而言，各券商當前的應用主要集中在券商內(nèi)部。從記者采訪所獲反饋來看，DeepSeek的優(yōu)勢主要體現(xiàn)在提升效率方面，它能夠輔助投顧、投研、合規(guī)等日常工作，使其提質(zhì)增效。
例如，中金財富證券相關(guān)負責人表示，通過大模型的自然語言處理與事件推理能力，可對政策、行業(yè)研報、上市公司公告等非結(jié)構(gòu)化文本進行自動化解析，輔助投資顧問高效完成市場熱點分析和大盤解讀，顯著提升信息處理效率與決策精準度，單日處理量突破了萬份文檔，較傳統(tǒng)人工處理效率提升了90%。
中泰證券相關(guān)負責人也向證券時報記者介紹，2025年1月DeepSeek-R1推出后，中泰證券迅速對多個DeepSeek-R1模型進行本地化部署，并基于DeepSeek創(chuàng)建了215個知識庫。憑借這些成果，中泰證券成功將其應用于運營助手、制度庫問答等場景，為公司員工提供問答服務，且問答精確度超過95%。
此前的2024年12月，中泰證券就運用DeepSeek-V3模型，融合專家規(guī)則與思維鏈技術(shù)，在金融新聞文本挖掘與分析領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破。該負責人稱：“通過將金融專家規(guī)則融入提示詞，模型能夠自動繪制產(chǎn)業(yè)鏈圖譜，清晰呈現(xiàn)上市公司、行業(yè)、產(chǎn)業(yè)等實體之間的復雜關(guān)系網(wǎng)絡。同時，模型還能精準判斷新聞中提及實體的正負面情緒，準確率高達90%。這一創(chuàng)新極大地降低了傳統(tǒng)深度學習算法對大規(guī)模標注數(shù)據(jù)以及模型訓練的依賴，為市場動態(tài)的捕捉和研判提供了實時、可靠的支撐?！?/p>
“DeepSeek現(xiàn)在太火了，業(yè)內(nèi)也在不斷探索更多應用場景，目前大多數(shù)券商是在內(nèi)部使用，針對客戶的直接應用場景可能沒那么快推出。整體而言，DeepSeek的邏輯性很強，但是在準確性方面仍有待提高?！币晃蝗叹W(wǎng)金部的負責人表示。
3 加速券商自研系統(tǒng)迭代
據(jù)記者了解，券商利用開源技術(shù)開展創(chuàng)新應用并非新鮮事。近兩年，不少券商積極擁抱金融科技，嘗試借助各種開源技術(shù)，自建智能助手、證券垂類大模型、智能中臺等。而隨著DeepSeek模型在證券行業(yè)的逐步滲透，將極大地加快券商自研創(chuàng)新系統(tǒng)的迭代速度。
例如，國泰君安研發(fā)了業(yè)內(nèi)首個千億參數(shù)的多模態(tài)證券垂類大模型——“君弘靈犀”，并將大模型能力全面融入客戶數(shù)字化服務體系。據(jù)國泰君安介紹，此次DeepSeek-R1模型的部署，將賦能和拓展“君弘靈犀”在智能問答、智投服務、投教、行業(yè)研究、市場分析、合規(guī)風控、信息檢索、文檔處理等多個核心業(yè)務場景的應用,將為員工和用戶提供更加精準、高效的AI服務。
興業(yè)證券則搭建了數(shù)智中臺，支持包括QWen等不同開源大模型接入及融合應用，日前又追加完成了DeepSeek-V3和DeepSeek-R1兩款大模型產(chǎn)品接入中臺大模型矩陣，可實現(xiàn)諸多業(yè)務場景的全面賦能升級。未來，DeepSeek可以在知識庫問答場景中輔助員工高效獲取知識，在智能客服領(lǐng)域助力客戶服務質(zhì)量提升，在智能服務場景中輔助制定個性化方案，在研發(fā)輔助中進一步提升研發(fā)效能。
西南證券介紹，該公司日前完成DeepSeek的本地部署與適配，并基于DeepSeek-R1模型實現(xiàn)公司已有的大模型產(chǎn)品——智能知識庫助手的升級改造，高效賦能知識查詢與問答。后續(xù)，公司將DeepSeek及智能化中臺擴展應用至更多核心業(yè)務領(lǐng)域，如智慧投研、智能投顧、智能客服、合規(guī)風控、智慧辦公等，不斷完善智慧金融服務體系。
業(yè)內(nèi)人士稱，DeepSeek憑借低成本、高性能的特性，其在業(yè)內(nèi)的滲透速度令人矚目。借助DeepSeek模型，券商在數(shù)字化轉(zhuǎn)型進程中，有望突破傳統(tǒng)“高投入、高算力”的研發(fā)模式，加速金融科技的全面迭代。
4 本地化部署成普遍選擇
國泰君安分析，本地化部署大模型或?qū)⒊蔀榻鹑谄髽I(yè)的普遍選擇。由于金融行業(yè)的特殊性，其對數(shù)據(jù)安全性的要求往往高于其他行業(yè)，監(jiān)管部門對于金融數(shù)據(jù)的安全性也有較為嚴格的要求。因此，金融企業(yè)在執(zhí)行過程中，為嚴格遵守相關(guān)規(guī)定，一般會選擇將數(shù)據(jù)存放在本地。DeepSeek-R1發(fā)布后，金融企業(yè)能夠以相對較低的成本在本地部署具備一流能力的大模型，進而可以將本地數(shù)據(jù)與大模型相結(jié)合，打造企業(yè)專有模型，從而更有針對性地為各個場景賦能。
海通證券在研報中也表示，DeepSeek系列模型具有共通之處：它們都通過對算法、框架和硬件進行協(xié)同優(yōu)化，大幅降低了訓練與使用成本，同時保持著行業(yè)頂尖的性能水平，在性價比上遠超同類競品。特別是DeepSeek-R1，借助蒸餾技術(shù)，實現(xiàn)了低參數(shù)、低成本與高性能的結(jié)合，這勢必會推動AI在辦公、教育、醫(yī)療等眾多領(lǐng)域廣泛應用。
值得一提的是，海通證券認為，DeepSeek的開源策略對AI應用產(chǎn)生了深遠影響，打破了少數(shù)企業(yè)的技術(shù)壟斷，激發(fā)了其他企業(yè)和科研機構(gòu)的技術(shù)創(chuàng)新與探索熱情，推動了AI技術(shù)的快速發(fā)展。DeepSeek的系列模型正在通過高性能、低價格的模式打開全新的AI發(fā)展范式，AI全面落地的時代有望加速到來。
申萬宏源也稱，證券行業(yè)積極擁抱金融科技及AI有望從多場景、多維度賦能業(yè)務能力，提升業(yè)務效率。
